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2014-1-24 15:18:23
资料狂人 发表于 2014-1-23 08:38
坛友错过末班车:
向刘教授请教两个问题:一,经过这次金融危机,金融衍生产品的监管是否已得到加强;二, ...
第一,我认为美国的衍生品市场监管有所加强,这同时对国内也有重要的借鉴意义;第二,我不认为沪深300股指期货的设计有致命的缺陷;上证指数跌到1时代,当然也不是由于股指期货的存在而引起的。
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2014-1-24 15:18:58
中科大
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2014-1-24 15:23:53
资料狂人 发表于 2014-1-23 08:38
坛友我想做个好人:
老师您好,问个职业发展问题,您的简历上写的化学博士,请问老师您是如何做到在如此短 ...
当时我能进华尔街是因为美国市场对理科博士有需求,也可以说是运气好吧。海投简历全部被毙,也许你要分析一下你的简历是否有些地方的表述不能吸引人;另外,你真的想到证券行业工作,还可以考虑念一个金融方面的MBA或者硕士。祝你心想事成。
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2014-1-24 15:27:40
woshilvbuwei 发表于 2014-1-23 09:06
支持深受金双学生喜欢的刘强老师。请问老师做期权交易可否通过编程实现?如果可以的话,应该用哪个软件呢
谢谢你的美言。
期权交易当然可以通过编程实现,这类软件很多,比如Quantlab;我个人使用的是自己编写的C++程序。
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2014-1-24 15:30:00
EconomyGo 发表于 2014-1-23 09:15
1,期权很快就推出了,刚推出的时候应该有许多套利机会吧,刘老师能否推荐相关的书籍?
2,刘老师在国内外 ...
第一,是否存在套利机会要看参与对期权的理解程度;其实,如何知道和发现套利机会,Hull书上已经给出答案。
第二,相比国外学生,国内学生的优势是数学功底比较好,劣势是金融逻辑思维比较薄弱。
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2014-1-24 15:32:02
addaad 发表于 2014-1-23 09:27
老师您好,请问您觉得我国的衍生品市场什么时候能够繁荣起来,5年?10?15?。。。。?
我很希望我能告诉你答案,可惜我没有预测市场的能力。
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2014-1-24 15:37:19
hbhnma 发表于 2014-1-23 14:21
刘教授,请问你对中国的资产证劵化发展前景怎么看?在中国那些资产证劵化资产是优质资产?为什么?
资产证劵化在中国应该是很具有发展潜力的。适合资产证劵化的资产并不一定是优质的。所以,我觉得你问的这个问题答案已经很显然了。
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2014-1-24 15:40:26
hudeyib 发表于 2014-1-23 15:06
刘老师,您好,早在西南财大金融学院就仰慕老师已久。我想请问下,以后国内资本市场的改革,是否能够像美国 ...
谢谢。
毫无疑问,国内资本市场的发展,肯定需要金融创新,而也能推出许多的金融衍生产品。这当然要用到金融工程的内容。
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2014-1-24 15:48:48
clinster 发表于 2014-1-23 19:56
希望老师用更浅显的话描述一下如何给衍生产品定价,因为这门课程对我来说很抽象!谢谢老师了,祝老师小年快 ...
简单地说,金融衍生产品合约实际上就是交易双方对未来盈亏的一个博弈。一个公平的博弈带给交易双方的期望回报均为零,根据这个原理就能确定出合约(博弈)的公平价格,金融衍生产品定价实质上就是这么做的。
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2014-1-24 16:02:45
createlife7 发表于 2014-1-23 21:10
本科和硕士是工科读研,想报考金融学博士。因为很感兴趣,一定要帮我问问老师如何对待像我这样的情况。谢了 ...
没问题,很多在读博士都具有与你类似的教育背景。欢迎报考。
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2014-1-24 16:10:05
iavjssssmqee 发表于 2014-1-23 21:47
请问一下刘教授:

1.您是如何从一名量子化学博士成功跨界转行为一名金融学院教授、博士生导师的?可否介 ...
第一,谈不上成功吧,要说经验的话,我认为做研究写论文都是相通的,我本人的研究及写作能力来自于我读博期间的严格训练以及我在华尔街的工作积累(如编程)。
第二,困难当然很多了,主要表现在非科班出身的先天不足、知识面较狭窄上,能研究的课题比较有限。
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2014-1-24 16:12:55
wuhui1018 发表于 2014-1-23 21:57
刘老师:
    您好!很抱歉还没来得及读您的文献,从上面的介绍中感觉您经历很丰富,然后有很深厚的学术功 ...
一定要扎扎实实把书看明白、看懂,另外要加强编程方面的训练以及微软表格(Excel)的运用能力。
金融衍生产品定价中最重要的是模型中用到的各种假设。热点很多,我本人主要观注的是实用性高的方面,比如数值计算。
未来金融市场的发展应该主要是衍生产品的多样性。
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2014-1-24 16:19:45
tangaibing 发表于 2014-1-24 12:56
为何您要改变方向不搞化学?经济的根本常识你又如何得到别人的肯定?Hoffmann博士是做经济的你是读化学博士 ...
生活所迫吧。
常识不需要别人的肯定,论文能发表在国际主流金融期刊是硬道理。
我的导师是Roald Hoffmann,不是你所指的做经济的Hoffmann。
我同意你的观点,读博之后转专业,肯定是人力财力的浪费。
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2014-1-24 16:27:26
tony2008 发表于 2014-1-24 06:50
老师,请问国债收益率曲线不是很完整的情况下,中国的国债期货在定价机制上有哪些问题,thanks
收益曲线完整与否并不是国债期货定价的决定因素。
我个人认为,目前国债期货市场的最大问题是不存在一个成熟的、开放的现货市场。
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2014-1-24 16:28:46
aries_xiaob 发表于 2014-1-24 09:00
请教刘老师,研究中国市场的利率期限结构,与国外相比相同或相异的地方是哪些?需要注意哪些问题?
谢谢刘 ...
我不建议研究中国的利率市场,因为利率尚没有市场化。
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2014-1-24 16:30:51
扶夏 发表于 2014-1-24 11:35
刘老师:你好!我想向您请教下,B_S定价模型是有很多问题的,但大家都在用,这中最基本的模型的实用性也许是 ...
模型的定价都会有误差。至于误差是否很大,那要看模型中使用的假设了,主要是对波动率的假设。
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2014-1-24 16:36:23
感谢各位的积极参与。今天的问答就到此为止吧。
今后若有问题,欢迎大家给我邮件。
预祝大家春节快乐!
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2014-1-24 16:39:17
祝老师春节快乐!!!
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2014-1-24 16:46:48
谢谢刘老师,祝您春节快乐!
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2014-1-24 17:15:20
qiangliu123 发表于 2014-1-24 16:19
生活所迫吧。
常识不需要别人的肯定,论文能发表在国际主流金融期刊是硬道理。
我的导师是Roald Hoffma ...
惺惺相惜啊,生活所迫,我变成个对经济着魔,没有机会的英语教师。
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2014-1-24 17:22:51
关于衍生品定价模型,适合中国现有实际,能否推荐,或者相关教材,另外关于金融衍生品未来会有什么要求。
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