Johansen Fisher Panel Cointegration Test

Series: LOG(GDP?) LOG(RD?)

Date: 02/04/14   Time: 16:07

Sample: 2000 2011

Included observations: 12

Trend assumption: No deterministic trend

Lags interval (in first differences): 1 1

Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace and Maximum Eigenvalue)

Hypothesized    Fisher Stat.*                                   Fisher Stat.*

No. of CE(s)    (from trace test)    Prob.                (from max-eigen test)    Prob.

None            249.2                       0.000                      236.6                            0.000

At most 1     81.96                       0.0457                     81.96                           0.0457

* Probabilities are computed using asymptotic Chi-square distribution.

这是表明不存在协整关系吗？另外面板数据Johansen协整检验的外生趋势怎么选择啊？