目 录 图 表 第一章 2006年货币信贷状况 一、货币供应量增长与经济发展基本相适应 二、金融机构各项存款稳步增长 三、金融机构各项贷款增加适度 四、银行体系流动性过剩短期难缓解，M1增速23个月来首超M2 五、银行间市场利率基本平稳 六、国家外汇储备继续增加 第二章 2006年金融市场运行分析 一、债券发行情况 （一）债券品种不断丰富 （二）长期债券发行比重下降 （三）商业银行为债券承销主力机构 二、公开市场操作情况 三、拆借交易情况 （一）同业拆借获较大幅度增长，交易期限仍以7 天为主 （二）货币市场利率低位运行但整体有所上升 四、债券流通市场分析 （一）银行间债券市场快速增长 （二）银行间质押式交易稳步增长，买断式以7 天回购为主 （三）远期交易大幅增长 （四）银行间现券交易活跃 （五）柜台市场以卖出为主 （六）交易所市场行情上涨，交易量萎缩 五、债券市场价格走势分析 （一）债券价格总体上行，中债指数高位上扬 （二）收益率曲线扁平化趋势明显 六、债券余额分析 七、股票交易情况 （一）股市总体成持续上扬走势，股指创历史新高 （二）股票市场规模 （三）股票发行情况 （四）股市交易情况 八、外汇市场 九、期货市场 （一）分交易所情况 （二）分品种情况 十、信托市场 第三章 2006年喊行业政策与市场动态 一、政策动态 （一）银监会统一商业银行监管评级 （二）银监会发布《商业银行风险监管核心指标（试行）》 （三）银监会加强对外汇风险的监督管理 （四）银监会明确国内银行引进战略投资者原则 （五）证监会确定2006 年我国资本市场改革六大重点 （六）银监会将按三大类七项指标评估国有商业银行，并明确外资入股标准 （七）银监会发布农村合作金融社团贷款指引 （八）银监会十项要求规范银行个人理财业务 （九）证监会发布《关于规范基金管理公司设立及股权处置有关问题的通知》 （十）四机构获QFII资格，两QFII获准开立人民币特殊账户 （十一）保险资金入市比例有望逐步提高 （十二）五部委特急通知限期一个月各地清理新开工项目 （十三）抑制货币信贷过快增长，银监会实施分类监控 （十四）银监会九条新规严控房地产信贷风险 （十五）央行规范混合资本债券发行行为 （十六）证券公司融资融券试点管理办法、内控指引发布 （十七）为股指期货推出铺路，融资融券七细则浮出水面 （十八）香港存款保险制度正式实行 （十九）外管局、建设部规范房地产市场外汇管理 （二十一）《中华人民共和国外资银行管理条例》正式发布 （二十二）保险资金可投资银行股权，不设上限 （二十三）国库现金管理正式启动 （二十四）银监会调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策 （二十五）银行系QDII购汇额度可循环使用 （二十六）人民银行调整个人外汇管理政策 二、市场动态与经营现状 （一）银行业探索综合经营 （二）300 亿企业年金入市闸门开启 （三）G股迎来首家外国战略投资者 （四）银行股改引资开启“对内开放” （五）保费收入继续增长 （六）股市转强，券商收入大幅提高 （七）国有银行改革继续推进 （八）保费收入继续增长 （九）股市转强，券商佣金收入大幅提高 （十）银行业改革进入分类推进阶段 （十一）保费收入继续增长 （十二）股市转强，券商佣金收入大幅提高 第四章 2006年货币政策综述 一、人民银行推出人民币利率互换交易试点 二、调整存款准备金比率 三、有序拓宽资本流出渠道 四、适时适度调控基础货币，保持人民币币值稳定 五、央行年内第四次发行定向央票 六、上调金融机构人民币贷款基准利率 七、五部委整顿和规范各类打捆贷款 八、央行召开“窗口指导”会议 九、小幅上调存款准备金率 十、继续执行稳健的货币政策，适度收紧货币政策，以微调为主 十一、上调金融机构人民币存款准备金率 十二、汇率制度改革取得新突破 十三、外管局系列措施促进国际收支基本平衡 十四、央行决定上调金融机构人民币存贷款基准利率 十五、央行上调外汇存款准备金率1% 第五章 2007年金融形势展望 一、国内金融市场 （一）继续实施稳健的货币政策，加强本外币政策协调和银行体系流动性管理 （二）人民币汇率将保持稳定升值 （三）存款准备金率仍有可能上调 （四）流动性根本逆转可能性小 （五）混业经营将有重大突破 二、国际金融市场 图 表 图表 1 2006年各月度末M0、M1和M2余额 图表 2 金融机构各项人民币存款 图表 3 金融机构各项人民币贷款 图表 4 金融机构人民币存贷差余额 图表 5 2005年以来各月度末M0、M1和M2余额同比增长情况 图表 6 债券月度发行量图 图表 7 近年来债券市场各类债券发行量变化情况 图表 8 2006年第四季度财政部国债发行情况 图表 9 2006年四季度国家开发银行金融债发行情况 图表 10 2006年第四季度中国农业发展银行金融债发行情况 图表 11 2006年第四季度中国进出口银行金融债发行情况 图表 12 2006年第四季度商业性金融债发行情况 图表 13 2006年债券发行期限结构 图表 14 2006年4季度央行公开市场操作回笼资金情况 图表 15 2006年四季度银行间同业拆借交易期限分类情况 图表 16 同业拆借、回购加权平均利率走势图 图表 17 2006年各类债券结算量排名 图表 18 2006年银行间债券市场质押式回购交易期限品种 图表 19 2006年银行间债券市场质押式回购情况（按投资人类别） 图表 20 2006年银行间债券市场买断式回购交易期限品种 图表 21 2006年银行间债券市场买断式回购情况（按投资人类别） 图表 22 2006年1－12月债券累计换手率 图表 23 银行间债券市场现券交易情况（按机构买卖方向） 图表 24 2006年柜台国债交易结算月度情况 图表 25 2006年四季度交易所国债回购与现券交易情况 图表 26 2006年中国债券总指数 图表 27 2006年年初和年末银行间国债收益率曲线对比 图表 28 2006年末债券存量期限结构 图表 29 沪深股市指数走势 图表 30 2006年10－12月上海证券交易所交易指数 图表 31 2006年10－12月深圳证券交易所交易指数 图表 32 2006年股票市场主要指标 图表 33 2006年股票市场筹资统计表 图表 34 股票市场筹资额月度情况 图表 35 2006年股票交易情况统计表 图表 36 2006年外汇交易量与汇率统计 图表 37 2006年分交易所期货交易情况 图表 38 2006年上海期交所交易品种 图表 39 2006年以来大连期交所交易品种 图表 40 2006年以来郑州期交所交易品种 图表 41 2003－2006年集合信托产品发行统计表 图表 42 2006年1－12月保险业经营状况