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2008-03-07
题目给了两组数据,spi(stock price index) and cpi(consumer price index), 现在叫estimate the relationship between the stock price inflation and the consumer price inflation, 规定spi 和cpi都要取自然对数。问题是我应该在取对数之前就定义inflation=(cpi-cpi(-1))/cpi(-1)*100,stock return=(spi-spi(-1))/spi(-1) *100,再统一取对数,还是先对spi and cpi取对数后,再定义inflation=lncpi-lncpi(-1)  and stock return=lnspi-lnspi(-1)呢?两种方法得出来的结果不同,后一种不能证明fisher equation.
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2008-3-7 13:16:00
第一种方法是对的
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2008-3-7 23:08:00

第一种方法是对的,先取对数可以有效地改善时间序列的性状

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