一阶差分处理后波动率越来越大，怎么解决~10个论坛币

四夕凌夕

2683

收藏 2014-03-08

悬赏 10 个论坛币未解决

利用garch模型拟合汇率的波动率变化，在ARCH-LM效应检验是发现通不过检验，对数据进行一阶差分处理后可以通过LM检验。建立模型后得提取波动率，因为序列不存在自相关所以根据D(x-y)=D(x)-D(y)，用以往数据的标准差作为即期数据累加，得到汇率的波动率。但是这种方法得到的波动率越来越大，感觉不能很好的说明问题。求大神指点应该怎么破~因为论文采用的是Var-garch模型，而且时间限制，所以希望能够在不改变原有模型的基础上解决问题！！！！