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2014-03-11



一般在经济类的实证分析中,分统计上的显著性与经济上的显著性,往往在经济上的显著性的判断上比较迷茫,标准是什么?
如下例:
1.GIF
In Panel A, in each of the four audit fee regressions (1), the coefficient on the management forecast attribute is positive
and significant at less than the 1% level. The coefficients on FREQUENCY, SPECIFICITY and HORIZON are 0.378, 1.684 and
0.731 with t-statistics of 49.85, 20.33 and 22.55, respectively.
These results also are economically significant. For instance, the coefficient of 0.378 on FREQUENCY implies that a one-standard deviation increase in the number of forecasts is associated with a 4.6% increase in audit fees relative to the mean. Similarly, one standard deviation increases in SPECIFICITY, HORIZON and ACCURACY are each associated with 8.4%,4.9% and 2.5% increase in audit fees, respectively.
这里的自变量回归系数分别为0.378、1.684、0.731,算出来的经济显著影响,对审计收费的影响分别为4.6%、8.4%、2.5%。
Mean Std dev
  FREQUENCY 0.66 1.55
  SPECIFICITY 2.89 0.64
HORIZON 4.79 0.86
ln-fees 12.75 1.52

这种经过标准化处理的经济显著性判断是不是按以下方式
FREQUENCY的Beta=1.55/1.52*0.1275=4.9%,
specificity:=0.64/1.52*0.1275=9%
但是这与上文中计算的4.6%与8.4%都有一定的距离,想知道为什么?如何计算的?
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2014-3-12 09:32:56
显著性看p值百分比吧
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2014-3-17 09:50:21
lin3000 发表于 2014-3-12 09:32
显著性看p值百分比吧
对,统计上的显著性是可能看P值,但这里我想知道的是经济上的显著性判定
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2014-3-17 09:56:03
你先说说 经济上的显著性是什么意思吧
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2014-3-17 11:47:28
蓝色 发表于 2014-3-17 09:56
你先说说 经济上的显著性是什么意思吧
从经济上讲,自变量对因变量影响程度是多少?这个要计算,如上例中,文献算出来是4.6%,但我第一个系数算的是4.9%,而且每一个都对不上,是计算公式问题,还是别的原因?
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2014-3-17 16:42:13
如果你把经济上的显著性定义为自变量对因变量的影响程度,那就是回归系数么,回归系数大说明影响程度较大。
至于系数的差异,可能是选用数据不同,也可能回归方法不一样
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