博迪投资学第九版第五章或第四版第24章几何平均收益率与算数平均收益率的表达式

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收藏 2014-03-16

博迪投资学第九版第五章（式5-15）或第四版第24章（24-1）式几何平均收益率与算数平均收益率的表达式为：
算数平均收益率=几何平均收益率+0.5*sigma^2
其中，sigma^2为假定单期收益率为正态分布时的方差。

请问该式是如何证明的？

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2014-3-16 18:45:49

abcsk 发表于 2014-3-16 17:30
博迪投资学第九版第五章（式5-15）或第四版第24章（24-1）式几何平均收益率与算数平均收益率的表达式为：
...

我的书怎么是“-0.5*sigma^2”？
还没有看到那一章。

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2014-3-24 23:34:54

看看

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2014-3-26 11:42:16

r=E(r)-0.05*A*sigma^2, A为风险厌恶程度

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