中国银行业分析报告（2013年第3季度）

目 录

Ⅰ 当季概览.........................................................1

Ⅱ 银行业基本运行态势分析...........................................2

一、存款分析...................................................... 2

（一）人民币存款增速保持较高水平 ..................................2

（二）非金融企业存款增长较快...................................... 2

二、贷款分析...................................................... 4

（一）贷款规模稳步增长，中长期贷款增长较快 ........................ 4

（三）金融机构存贷款利率总体小幅走低 .............................. 8

（四）贷存比小幅提升.............................................. 8

三、流动性分析.................................................... 9

（一）货币供应量增速有所加快...................................... 9

（二）社会融资规模高于上年同期，融资结构更趋多元 ................. 10

四、银行间市场分析 ...............................................10

（一）货币市场交易量快速增长，大型银行融出资金增加 ............... 10

（二）货币市场利率季末小幅回落，利率互换交易有所上升 ............. 11

五、银行业经营情况分析........................................... 12

（一）银行资产负债增速有所回落 ...................................12

（二）商业银行利润增速下滑，资本充足率小幅下跌 ................... 13

（三）不良贷款率小幅上升......................................... 14

Ⅲ 趋势预测........................................................15

一、存贷款增长预测............................................... 15

（一）2 季度人民币贷款增速14.5%，2013 年将稳定在14%左右..........16

（二）2 季度预计新增存款3.8 万亿，2013 年存款增速将在14.5%左右...17

二、中间业务增长预测............................................. 18

（一）中长期看，银行业中间业务规模将保持 20%左右的稳定增长....... 18

（二）短期来看，2 季度银行业中间业务收入增长约18% ................ 19

三、资产质量预测 ................................................. 19

四、绩效预测 ..................................................... 20

Ⅳ 政策解读........................................................21

一、《关于做好2013年农村金融服务工作的通知》...................... 21

二、银监会关于印发《绿色信贷指引》的通知 ......................... 22

三、《关于深化小微企业金融服务的意见》............................ 22

四、《关于持续深入推进支农服务“三大工程”的通知》................23

五、《关于银行业服务实体经济的指导意见》.......................... 23

Ⅴ 热点研究........................................................24

一、监管部门扩大商业银行设立基金管理公司试点范围................... 24

二、工信部发布《扶助小微企业专项行动实施方案》..................... 24

三、财政部发布《关于开展国债预发行试点的通知》 ................... 25

四、中国人民银行与中国工商银行新加坡分行签订《关于人民币业务的清算协议》................................................................. 25

五、《关于加强2013年地方融资平台风险监管的指导意见》.............. 26

Ⅵ 上市公司........................................................26

一、经营绩效：营收、利润实现平稳增长 ............................. 26

二、盈利能力：营业利润率、销售净利率小幅提升 ..................... 27

三、偿债能力：资产负债率、长期债务占比均有所下降 ................. 28

四、营运能力：总资产、固定资产周转率均小幅提升 ................... 29

五、代表性上市公司 ............................................... 30

（一）工商银行股份有限公司 ....................................... 30

（二）建设银行股份有限公司 ....................................... 31

（三）农业银行股份有限公司 ....................................... 32

（四）中信银行股份有限公司 ....................................... 32

（五）兴业银行股份有限公司 ....................................... 33

Ⅶ 关键指标........................................................34

图表目录

图表 1  2011年1月～2013年3月人民币存款余额及同比增速...............................2

图表 2  2010年1季度～2013年1季度分部门当年累计存款增加额....................... 3

图表 3  2012年1月～2013年3月分类别人民币存款余额.......................................3

图表 4  2011年1月～2013年3月人民币贷款余额及同比增速............................... 4

图表 5  2012年1月～2013年3月金融机构各项人民币贷款...................................5

图表 6  2013年1季度分机构人民币贷款新增额.....................................................7

图表 7  2011年1月～2013年3月金融机构人民币贷款各利率区间占比............... 8

图表 8  2011年1季度～2013年1季度商业银行贷存比........................................... 9

图表 9  2011年1月～2013年3月各层次货币供应量同比增速............................... 9

图表 10  2013年1季度金融机构回购、同业拆借资金净融出、净融入情况....... 10

图表 11  2011年1月～2013年3月同业拆借、回购加权平均利率走势................. 12

图表 12  2013年1季度银行业金融机构总资产与总负债（境内）....................... 12

图表 13  2013年1季度各类银行业金融机构总资产占比.......................................13

图表 14  2013年1季度商业银行利润情况...............................................................13

图表 15  2013年1季度商业银行不良贷款分种类情况...........................................14

图表 16  2013年1季度分机构不良贷款情况...........................................................15

图表 17  2012年～2014年人民币贷款余额及同比增速（预测）......................... 17

图表 18  2012年～2014年人民币存款余额及同比增速（预测）......................... 18

图表 19   银行业预测结果（当季/当年）................................................................21

图表 20  2013年1季度沪深股市股份制银行上市公司经营绩效指标................... 27

图表 21  2013年1季度沪深股市股份制银行上市公司盈利能力指标................... 28

图表 22  2013年1季度沪深股市股份制银行上市公司偿债能力指标................... 28

图表 23  2013年1季度沪深股市股份制银行上市公司运营能力指标................... 29

图表 24  2013年1季度工商银行股份有限公司经营效益.......................................31

图表 25 2013年1季度建设银行股份有限公司经营效益.......................................31

图表 26  2013年1季度农业银行股份有限公司经营效益.......................................32

图表 27  2013年1季度中信银行股份有限公司经营效益.......................................33

图表 28  2013年1季度兴业银行股份有限公司经营效益.......................................33

图表 29 2013年1季度银行业关键指标...................................................................34