这是我毕业论文里遇到的一个小麻烦,请各位大侠帮助!悬赏10个论坛币和一颗感激的心。
2014年3月14日(TF1403最后交易日),万德数据库里,给出的TF1403国债期货合约价格为92.832,最便宜交割债券为“10附息国债19” :净价为94.6179,转换因子为1.0232,2014年3月14日,根据计算公式,卖方选择“10附息国债19”进行交割的收益为
92.832*1.0232-94.6179=0.367802;
然而,如果选择
“10附息国债12”:其净价为92.7485,转换因子为1.014,
收益为
92.832*1.014-92.7485=1.383148
显然,用“10附息国债12”进行交割的话,收益会更多。
那么为什么万德数据库里给出的最便宜交割债券不是“10附息国债12”,而是“10附息国债19”呢?
我查了“10附息国债12”的资料,从2014年2月11到2014年3月14日,它没有交易,万德数据库里3月14日的价格92.7485是2月10日的价格。
那么这是因为无法购买“10附息国债12”进行交割吗?(“10附息国债12”是TF1403的可交割债券)还是别的什么原因呢?