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2014-04-18
2sls 结果如下:
R squared 很小;Partial Rsquare也很小,但通过了弱工具检验。
这样的结果怎么解释啊???为什么R方这么小呢?


Instrumental variables (2SLS) regression               Number of obs =   12332
                                                       Wald chi2(17) = 2240.59
                                                       Prob > chi2   =  0.0000
                                                       R-squared     =  0.0531
                                                       Root MSE      =  1.9158

estat overid
  Tests of overidentifying restrictions:
  Sargan (score) chi2(1) =  735.545  (p = 0.0000)
  Basmann chi2(1)        =  780.994  (p = 0.0000)
. estat firststage
  First-stage regression summary statistics
  --------------------------------------------------------------------------
               |            Adjusted      Partial
      Variable |   R-sq.       R-sq.        R-sq.    F(2,12313)   Prob > F
  -------------+------------------------------------------------------------
      lndddc_q |  0.6686      0.6681       0.0062       38.5209    0.0000
  --------------------------------------------------------------------------

  Minimum eigenvalue statistic = 38.5209     
  Critical Values                      # of endogenous regressors:    1
  Ho: Instruments are weak             # of excluded instruments:     2
  ---------------------------------------------------------------------
                                     |    5%     10%     20%     30%
  2SLS relative bias                 |         (not available)
  -----------------------------------+---------------------------------
                                     |   10%     15%     20%     25%
  2SLS Size of nominal 5% Wald test  |  19.93   11.59    8.75    7.25
  LIML Size of nominal 5% Wald test  |   8.68    5.33    4.42    3.92
  ---------------------------------------------------------------------

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2014-4-20 09:45:53
从做财务的角度看,结果挺好的,正常的。不过你模型的变量也忒少了,当然解释力不足
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2014-4-23 15:57:51
谢谢,谢谢。我现在是觉得Sargan值太大了,没通过过度识别检验啊,不知道怎么办?
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2022-12-4 21:36:59
2sls 未通过弱相关性检验 怎么办
https://bbs.pinggu.org/forum.php ... mp;from^^uid=16302310
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