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2009-08-08
用2个变量作为工具变量,2sls后想检验一下是否是好的IV,estat firststage后,发现R方等于0.7435,F=58.6325,第一阶段回归应该是可以的。后面的我看不懂,请教大家,
Minimum eigenvalue statistic = 58.6325
Critical Values                      # of endogenous regressors:    1
  Ho: Instruments are weak             # of excluded instruments:     2
  ---------------------------------------------------------------------
                                     |    5%     10%     20%     30%
  2SLS relative bias                 |         (not available)
  -----------------------------------+---------------------------------
                                     |   10%     15%     20%     25%
  2SLS Size of nominal 5% Wald test  |  19.93   11.59    8.75    7.25
  LIML Size of nominal 5% Wald test  |   8.68    5.33    4.42    3.92
  ---------------------------------------------------------------------
这是什么意思,是否说明这两个IV都是是弱的IV。
另外,我在ivregress 2sls.........完了后用estat endogenous ,说我  invalid subcommand endogenous,(在我另一个方程中,我用的是ivregress gmm,完了我也用了estat endogenous ,还是做不出来)这是怎么回事?  我用的是stata10.0版本。请大家帮忙看看。
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2012-9-3 16:59:36
2sls 的第一阶段 R2 并不是越大越好,如果R2越大,意味着estimated IV 和 error term 相关的可能性就越大,第二阶段就容易出现估计量biase and inconsistent 。
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2012-9-3 17:00:21
2sls 的结果其实不是很看重R2的参考意义
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2012-9-4 10:26:54
后面的结果是在检验week instrument. 原假设是: instruments are weak。 你的F值=58还挺大的,应该是通过检验了,没有weak instruments 的问题。 Tsls 的第一阶段 F值的大小比较重要,一般至少要大于10才能排除weak instruments 的问题
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2012-9-4 12:45:22
Minimum eigenvalue statistic = 58.6325>19.93,所以拒绝原假设:Instruments are weak。
也就是说,原假设:两个变量都是弱变量,遭到了拒绝在95%的显著性水平下。但是这并不是说两个IV都是强的,可能是一个weak,一个strong。Stalger and Stock(1997)认为:一般情况下,F<10可以被看做是weak instruments。
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