一季度对冲基金七大策略排名 首尾相差223%

2014年04月18日10:05 来源：和讯基金  作者：陈伙铸

　　2014年一季度中国对冲基金策略分类收益排行榜发布，七大策略2041只产品平均收益1.02%，大幅跑赢沪深300指数的-7.89%。其中，管理期货一季度表现最佳，平均获得正收益8.85%，宏观策略次之，事件驱动策略表现最差，下跌1.66%。
　　从单只产品收益表现看，管理期货的“凯泽一号”以133.81%的收益获得总排名第一，另外，穗富投资、金锝资产、凯丰投资、光大证券(601788,股吧)资产、东吴证券(601555,股吧)和齐鲁证券等机构旗下产品分别获得股票策略、相对价值、宏观策略、事件驱动、组合基金和债券策略产品组收益第一名。
　　七大策略均大幅跑赢大盘 管理期货最优首尾相差223.24%
　　根据融智评级中国对冲基金策略分类，纳入2014年一季度排名统计的股票策略、管理期货、相对价值策略、宏观策略、事件驱动策略、组合基金和债券策略等七大策略产品数量分别有1387、167、115、6、41、97和228只，收益率分别为-0.703%、8.85%、2.26%、5.55%、-1.66%、-0.999%和1.52%，全部2041只产品1月份平均收益为2.12%，均大幅跑赢同期沪深300指数-7.89%。
　　据私募排排网数据中心统计，七大策略中，表现最好的策略为管理期货，据私募排排网研究中心数据，截至2014年3月底，一季度总共有167只管理期货策略私募产品纳入收益统计排名，从产品收益来看，管理期货产品平均收益为8.85%，取得正收益(包括收益率为0)的产品有118只，占比70.66%，4只产品收益超过50%，收益超过20%的产品有32只，收益率超过10%的产品为65只。毛泽红管理的“凯泽一号”一季度收益率高达133.81%，而孙盛云管理的“新博鑫稳健策略1号”则暴亏89.43%，首尾相差高达223.24%。
　　宏观策略一季度整体表现不错，平均收益率为5.55%，其中，66.67%产品取得正收益。
　　相对价值策略一季度整体表现相对出色，115只产品平均收益为2.26%，其中75.65%产品取得正收益，其中两只3个月收益就超过10%，表现非常优秀。
　　债券策略一季度表现也比较中规中矩，228只产品平均收益率为1.52%，86.4%产品获得正收益。
　　据私募排排网数据中心统计，2014年一季度有业绩记录的1387只股票策略产品平均下跌了0.703%，大幅跑赢沪深300指数的-7.89%。其中，611只产品取得正收益，仅占比44.05%，12只产品收益率超过20%，69只产品收益超过10%;55.95%私募录得负收益，其中跌幅超过20%的产品有7只，73只产品跌幅超过10%。
　　结构性行情也造就了私募间业绩分化严重，“粤财信托-穗富1号”以40.59%高收益夺得一季度冠军，而“光大集结号收益型一期”一季度则下跌28.29%，首尾相差高达68.88%。
　　组合基金和事件驱动策略一季度表现不佳，组合基金97只产品平均下跌0.999%，仅30.93%产品获得正收益;事件驱动策略一季度表现最差，41只产品平均下跌1.66%，仅41.46%产品获得正收益。
　　七大策略前三排名 穗富领跑股票策略期货私募两产品翻倍
　　一季度股票策略整体收益不佳，但大幅跑赢大盘，其中也涌现了部分高收益的私募产品。穗富投资旗下的“粤财信托-穗富1号”一季度取得40.59%的高收益，暂时领跑私募群雄。该产品由邱永明和易向军两人共同担任基金经理，据介绍，该产品主要受益于智能穿戴的大幅上涨，净值在3月大幅飙升21.85%，3月28日净值为1.1358。据易向军透露，进入4月后，该产品净值仍在大幅上涨，目前净值已经突破1.4元，今年以来收益率涨幅已超过70%。
　　泽熙投资延续着神奇表现，旗下五只股票策略产品一季度平均收益为21.96%，其中，两只产品携手杀入前十强，“山东信托-泽熙3期”和“华润信托-泽熙4期”分别取得38.95%和32.45%的收益，分别第二和第四名，累计净值分别高达3.8440和2.6920。
　　安盈资产黄华强管理的“长安信托-安盈1号”表现同样出色，以32.75%的收益率高居第三名，但该产品目前累计净值为0.9522，仍处于面值以下。
　　管理期货在一季度有非常好的表现，从私募排排网数据中心看，一季度的前十名收益率均超过40%，两只产品收益翻倍。毛泽红管理的“凯泽一号”以133.81%收益夺得第一名，该产品成立于2013年5月2日，最新净值高达为4.2556。
　　“鼎轩进取”则以127.76%的微弱劣势紧随其后，夺得一季度第二名，该产品去年表现非常优秀，进入前十名。该产品3月出现了暴涨，3月11日最高净值一度曾达到10.55元，截至3月31日，最新净值为7.8439。
　　排名第三的则是赵英英管理的“文英基金”，一季度收益率为80.71%，表现同样抢眼，目前最新净值为1.8900。
　　相对价值策略中，金锝资产延续着去年的优秀表现，旗下的“外贸信托-锝金二号”一季度取得10.08%的高收益，排名第一，目前累计净值为1.1226。旗下另外产品“外贸信托-金锝二号”、“外贸信托-金锝量化套利”、“外贸信托-金锝6号”和“锝金一号”一季度分别取得7.85%、6.50%、6.34%和6.27%收益，分列第八、十、十二和十三名，整体业绩优异。
　　排名第二的是道冲投资李盛开管理的“兴业信托-道冲ETF套利稳增”，一季度收益率为10.01%。宁聚投资的“中融信托-宁聚传承”则以9.49%的收益率紧随其后，夺下第三的位置。
　　宏观策略在一季度表现相对不错，凯丰投资经过去年年底的低迷后再度开始发力，吴星管理的“凯丰对冲二号”以16.71%的收益夺下宏观策略组别的一季度冠军，目前最新净值为1.243。
　　尊嘉资产宋炳山管理的“盈冲一号”则以13.66%的收益夺下榜眼的位置，最新净值为1.311。排名第三的是泓湖投资的“国联安-泓湖重域宏观对冲1号”，该产品由 梁文涛和李蓓共同管理，一季度取得了7.96%的收益。
　　债券策略私募一季度表现相对一般，但业绩整体稳定，86.4%产品获得正收益。齐鲁证券旗下的“齐鲁新兴1号”以7.98%的收益夺得第一名，元康投资管理的“长安信托-稳健19号”则以7.97%的微弱劣势紧随其后，第三名的“东方红增利6号”收益相差不远，一季度取得7.57%收益率。
　　组合基金一季度整体表现一般，平均下跌0.999%，但跑赢大盘。东吴证券的“东吴财富2号”取得9.32%收益，排名该组第一。“中投汇盈基金优选”和“陕国投-弘酬优选3期”则分别以8.15%和6.59%收益暂列第二、三名。
　　一季度事件驱动策略整体表现最差，整体下跌1.66%，仅有41.46%产品获得正收益。“光大恒盛定增”以11.37%收益勇夺第一名，“中海信托-联创光电(600363,股吧)(1期)”则以9.16%收益排名第二。明星私募泽熙投资首只试水定向增发的产品“泽熙增煦”延续着去年的优异表现，受益于鑫科材料(600255,股吧)的上涨，一季度继续取得8.31%收益，排名第三，目前累计净值为1.4903。（文章来源：私募排排网）

数据来源：私募排排网数据中心（截至2014年3月底