摘要重点：这篇论文主的研究主题是对新兴市场-马来西亚，研究对象是共享基金的绩效。

研究基础：笔者认为， 通过运用不同的模型，对基金进行风险调整，得出具有可靠地证据。其中运用了单因素的资产定价模型，Fama-French 3-因子[市场资产组合(Rm− Rf)、市值因子(SMB)、账面市值比因子(HML) ]资产定价模型和Carhart 4-因子(其中在Fama-French 基础上多加了一个动量因子)的资产定价模型，对收益率进行风险调整。

研究结果：笔者研究的样本中，总体来说，基金绩效超越大盘。。。（如果有兴趣，可以下载继续研究）。