2013年10月31日，中国保险监督管理委员会发布了太平洋财险与天安保险的投资型财险产品费率及条款获批的公告，由此也意味着，投资型财产险产品重新高调上市。

　　2004年，打着“利率联动”的旗号，投资型财产险产品开始大量上市。2007年后由于投资型财产险的回报率上调引发偿付隐患，监管部门通过收紧审批的方式严控相关产品上市。在经历了几年的销声匿迹后，去年保监会发布《关于进一步加强财产保险公司投资型保险业务管理的通知》，今年又再次明确保险公司进行分级监管，允许符合一定经营标准的财险公司推出投资型产品，重启闸门。

　　与传统的家财险、意外险产品相比，投资型产品包含了基本保障功能与投资功能，其收益与银行定期存款利率挂钩，一般高于同期的定存利率0.5%-0.8%。

与普通保障型产品的保费金额相比，投资型的家财险、意外险产品的每份投资门槛都更高。以太平洋财险和天安保险新获批的产品为例，其单份的投资金额都是1万元。

　　因为是投资型产品，其金额是不能和保障型产品的保费相对比的。投资型产品的每份保费中，实际上是包含了风险保费和投资资金两个部分，普通保障型产品的保费只相当于其中的风险保费部分。太平洋财险的“安居稳盈投资型家庭财产保险(A款)”其虽然单份的保险门槛为1万元，但其中包含的是34元的保险费和9966元的保险投资金。34元的保险费，实际上提供了8万元的总保额，包括房屋主体承重结构、围护结构保额6万元，室内装潢等保额1.5万元以及室内财产5000元。

　　相比之下，天安保险的“保赢1号”投资型家财险，每份需缴纳投资金1万元，可以提供的家财总保额只有2万元。其对应的保险费为16元，只是这部分是从最后的投资收益中直接扣除。

两家公司的产品都是每份1万元，但保费收入方式不同。太平洋财险的是在投保后先扣除34元保费再进行投资，因此其投资的本金为9966元；而天安保险的是1万元都纳入投资，最后从本息中扣除16元。后端扣除肯定比前端扣除更的投资金额更高。

预定投资收益有承诺上限。对太平洋财险的“安居稳盈投资型家庭财产保险(A款)”和天安保险的“保赢1号”投资型家财险(1年期)产品进行对比。首先从保险费率上来看，粗略计算，“安居稳盈”总保额8万元，34元保险费对应的风险费率在万分之四左右；“保赢1号”2万元的保额，16元的保险费对应的风险费率为万分之八。一般家财险的风险费率为万分之四到千分之一，两个产品都算是正常水平吧。当然这种费率也会根据具体保障内容的不同而调整，如果对室内财产保障较多的，一般会更贵一些。其次从投资收益的情况来看，我们假设投保两款产品都是1年期满(365天)后领取，其间银行1年期定存利率(3%)不发生变化。根据条款约定，“安居稳盈”的是在1年期定存利率基础上增加0.75个百分点，即3.75%，而“保赢1号”则增加0.7%为3.7%。因为保险费的扣除方式不同，因此两款产品到期后的本息分别为：10339.725元和10354元。此外，根据保监会的规定，上述两款产品都属于预定型产品，其收益率不得超过同期银行定期储蓄存款利率1个百分点，5年以上产品按5年期利率计算。目前，大部分产品都是银行定期存款利率基础上增加0.5-0.8个百分点。

总结四点注意。

1跟随定存利息变动：从条款来看，大部分的投资型财险产品都与银行定存利率挂钩，在保障期内，如果银行利率发生变化，则其投资收益也会随之同向浮动，分段计算收益。这样意味着，如果投保期内加息，这份保险的收益会提高，但如果降息，则也会降低其到期后的收益。

2.本金与收益安全性高：与一般的投资型人身险相比，投资型财险产品分为预定收益和非预定收益两种，目前大部分在售产品属于前者，满期收益计算方式在条款中列明，保险期满后100%兑付。

3.理赔不影响满期收益：作为财产险产品，其在保险期内按照合同约定理赔。而无论是否理赔，其都不影响最终的满期给付金额。比如，支付1万元购买一款家财险产品，在保险期内因家庭火灾获得了2万元的赔偿，1年投保期满后依然可以拿回1万元的本金及投资收益。

4.中途退保也有损失：与所有的保险产品一样，在投保期满前退保也需要承担一定的损失。具体的退保比例，在保险合同中都有约定。

以一年期的举例。

每份保险满期给付金额=C+C×[(R0+0.75%)×D0+(R1+0.75%)×D1+ (R2+0.75%)×D2+……+ (Rn+0.75%)×D n]/365

其中：

C为投资金，0.75%为假设增加值，一般风险保费单独收取的此值高一些，不收取风险保费的此值低一些。

R0为保单生效日中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率；

R1为保单生效后中国人民银行第一次利率调整后的一年期定期存款基准利率；

R2为保单生效后中国人民银行第二次利率调整后的一年期定期存款基准利率；

Rn为保单生效后中国人民银行第n次利率调整后的一年期定期存款基准利率；

D0为自保单生效日至人民银行第一次利率调整日之间的实际天数（不含第一次利率调整日）；

D1为自人民银行第一次利率调整日至人民银行第二次利率调整日之间的实际天数（含第一次利率调整日，不含第二次利率调整日）；

D2为自人民银行第二次利率调整日至人民银行第三次利率调整日之间的实际天数（含第二次利率调整日，不含第三次利率调整日）；

Dn为保险期间内，自人民银行最后一次(第n次)利率调整日至保险期间届满日之间的实际天数（含第n次利率调整日）。

退保金。投保人可以书面要求全部退保或按份进行部分退保。期满前全部退保的，自保险人接到退保申请书之日起，本合同解除，保险责任终止；期满前按份退保的，自保险人接到退保申请书之日起相应减少保险投资金及对应的保险金额。保险人将根据保单已生效月份，按照后附《退保给付金表》支付每份保险的退保给付金。

简单理解为在一份基金上加了风险保障功能，并对此功能进行收取保费（保费测算按照保险责任以正常方式测算即可），均摊到每日的管理费中收取。

当事人分产品发行人，投资管理人，托管人，投保人，产品份额持有人（受益人），代销机构，销售机构，注册登记机构。

举例：（参考平安理财宝家庭投资）

产品费用

一、产品费用的种类

（一）保险费；

（二）投资管理费；

（三）托管费；

（四）按照国家有关规定可以列入的其他费用。

二、产品费用计提方法、计提标准和支付方式

（一）保险费

每日应计提的保险费按前一日产品投资账户资产净值的0.2%的年费率计提。计算方法如下：

T＝E×0.2%／365

注：2月29日不计算

T：每日应计提的保险费；

E：前一日投资账户资产净值；

（二）投资管理费与托管费

每日应计提的投资管理费与托管费按前一日产品投资账户资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×1.5%／365

注：2月29日不计算

H：每日应计提的投资管理费与托管费；

E：前一日投资账户资产净值；

保险费、投资管理费和托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人于次月前五个工作日内从产品资产中一次性支付给产品发行人、投资管理人和托管人。若遇节假日、公休假等，支付日期顺延。

（三）证券交易费用、产品信息披露费用、会计师费和律师费以及按照国家有关规定可以列入本产品的其他费用由托管人根据投资管理人的划款指令和有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额支付，列入当期费用。

产品收益分配的方式

产品份额持有人可以选择收益分配方式为现金或再投资于本产品；选择现金方式的，登记注册人将现金分红划入产品份额持有人指定银行账户。