埃瑞克·勒伯太忙了，以至于他都没有时间考虑企业是否成功，1998年春天，他少有地对勒伯木制品公司进行审视，他发现公司的利润增长令人乐观。销售在稳定增长，大部分利润留在了企业。环境的变化使勒伯先生意识到他应当开始与银行的业务联系。

          1998年初，公司向新墨西哥州阿尔伯克基市的南山谷州立银行借入将近125000美元，但大约1月后，公司发现现金出现了短缺。但南山谷州立银行已经达到了它的贷款限额，无法再满足大的贷款需求。一个朋友建议勒伯去寻求新墨西哥州的化学国民银行，它是一家大银行，最近收购新墨西哥州一家银行进入阿尔伯克基市场。勒伯先生与化学国民银行第一次会面是比较顺利的，这个信贷员对本地市场很有经验，勒伯先生决定申请金额为325000美元的贷款。这次会面后，化学国民银行开始对勒伯木制品公司与勒伯本人展开信用调查。

二、业务特征

          勒伯与他的合伙人---安德鲁·墨菲先生于1988年创立的勒伯木制品公司（LMP）。1994年勒伯挤出墨菲成为LMP唯一的业主。它的业务是生产木制品，并将其批发给制造商，从而供给整个新墨西哥州与男科罗拉多州部分地区的零售商。对大宗购买，LMP公司给予一定折扣，销售期为30天。勒伯通过严格管理营运费用与争取大宗销售进行价格竞争，他的产品大部分用于家庭装修与重建。LMP公司在4～9月这6个月的销售额占全年的55%到60%。表7—1反映了LMP公司从1995至1997年以及1998年第一季度的比较性收支报告。

           勒伯先生本人很年轻，是一位很有声望的企业家，供应商告诉信贷员勒伯先生工作勤奋，他的大部分时间花在企业经营上，虽然他没有大学学历。但他学习了会计等经营管理方面知识。有一位精明的会计师协助勒伯先生的工作，有大量熟悉生产与销售人员。勒伯先生主要个人资产包括1985建造的住宅和一辆新的汽车，目前住宅抵押价值达350000美元，除此在外，他还购买了5万美元的普通人寿保险，受益人是他的妻子。

三、调查结果

           银行同LMP公司客户与供应商的讨论等一系列调查表明公司的产品市场十分稳定，销售前景很乐观，银行认为LMP公司1998年销售额大约在330万美元至420万美元之间。银行还特别关注了公司债务状况与流动比率。过去几年中存货周转率很高，债务拖欠则十分低。表7—2反映了比较性的资产负债表数据，根据过去的经验，银行认为贸易的购买期为10天。供应商对信誉好的客户会开出60天的票据，但并不情愿。信贷员对LMP公司的贷款还存在几个疑问：

            1、企业的盈利十分好，勒伯先生为什么需要这么多的贷款？通过评估勒伯先生的贷款需求，银行认为1998年LMP公司资产负债表中的销售额大约在330万美元至420万美元之间。

            2、信贷员希望了解LMP公司对资金的历史需求，于是他设计了LMP公司近几年的现金流量表。

            3、公司虽然盈利很好，但在经营与融资方面可能会存在一些问题，于是信贷员借助财务指标分析预测公司强弱与发展趋势。

           4、信贷员是否应当在向银行贷款委员会推荐这一贷款时，设计一个贷款组合呢？如果可以，这一贷款的期限与条件应当是怎样的呢？