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有没有关于利率期限结构形状的预测的paper？ 可以发几篇比较新的给我么？
莪的噯°迩罘懂
3857 11
2014-06-18
悬赏 5 个论坛币 已解决
有关于 predict the shape of term structure（interest rate）的paper 。。。谢谢各位大神了！！

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哦，好的。你说的这篇文章我没办法下载，不过，我有Fabozzi的另一篇文章：Exploiting Predictability in the Time-Varying Shape of the Term Structure Interest Rate。我估计讲的内容差不多。与那篇类似的，Forecasting the term structure of government bond yield (Diebold-Li) 也是用Nelson-Siegel做的。 我想我可以把你的预测问题理解为“如何更好地解释利率期限结构”，经典的做法是加入宏观变量（macroeconomic vari ...
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wwqqer
2014-6-18 10:38:49
莪的噯°迩罘懂 发表于 2014-6-18 19:51
我目前也只是停留在利率期限结构的研究上面，但是上次我们老师有提到，目前还有蛮多人在做利率期限结构形 ...
哦，好的。你说的这篇文章我没办法下载，不过，我有Fabozzi的另一篇文章：Exploiting Predictability in the Time-Varying Shape of the Term Structure Interest Rate。我估计讲的内容差不多。与那篇类似的，Forecasting the term structure of government bond yield (Diebold-Li) 也是用Nelson-Siegel做的。

我想我可以把你的预测问题理解为“如何更好地解释利率期限结构”，经典的做法是加入宏观变量（macroeconomic variables）。Ang & Piazzesi的文章比较有代表性：A No-arbitrage VAR of Term Structure Dynamics with Macro and Latent Variables。其他的比如这个：What Moves the Interest Rate Term Structure? (http://www.frbsf.org/economic-re ... est-rate-structure/)。

一般，人们利用利率期限结构模型来获取市场上看不到的信息，例如：term premia, bond risk premia。John Cochrane有几篇经典文章：Bond Risk Premia, Decomposing the Yield Curve。其他的还有：Do Treasury Term Premia Rise around Monetary Tightenings? (http://libertystreeteconomics.newyorkfed.org/2013/04/do-treasury-term-premia-rise-around-monetary-tightenings-.html#.U6G19xBu4vY)，Treasury Term Premia: 1961-Present (http://libertystreeteconomics.ne ... t.html#.U6G1TRBu4vY)。

当我们谈到affine term structure models时，最经典的当属Duffie & Kan, Dai & Singleton的文章，我就不在这里上传了。

最后，我想指出的是，美国债市在08金融危机前和危机后是两个不同的世界。所以利率期限结构模型又受到重新检视和应用。比如Ken Singleton在Journal of Finance上的最新文章研究了金融危机后利率期限结构形状与宏观变量的关系：Risk Premiums in Dynamic Term Structure Mogels with Unspanned Macro Risks （Joslin 2013）。Jonathan Wright也有类似的文章：Macroeconomics and the Term Structure。

又比如用期限结构模型来检测FED QE的效果：Expectations about the Federal Reserve’s Balance Sheet and the Term Structure of Interest Rates (Wei_FedBSheet)， Term Structure Modelling with Supply Factors and the Federal Reserve’s Large Scale Asset Purchase Programs (Wei_LSAP)。

同时，在zero lower bond的情况下，模型也有新发展“shadow-rate term strucutre model”：Estimating Shadow-Rate Term Structure Models with Near-Zero Yields (Rudebusch_2013)，Monetary Policy Expectations at the Zero Lower Bound (Rudebusch_2014)。Chicage Booth的吴同学（James Hamilton的学生）也做了不少相关工作：http://faculty.chicagobooth.edu/jing.wu/。




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wwqqer
2014-6-18 17:55:30
关于利率期限结构paper，网上有许多。不过，关于其形状预测的，好像没见过。。。，楼主已看过相关资料，所以要找最新的？
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莪的噯°迩罘懂
2014-6-18 19:51:50
wwqqer 发表于 2014-6-18 17:55
关于利率期限结构paper，网上有许多。不过，关于其形状预测的，好像没见过。。。，楼主已看过相关资料，所以 ...
我目前也只是停留在利率期限结构的研究上面，但是上次我们老师有提到，目前还有蛮多人在做利率期限结构形状的研究，所以我也想要了解下。。因为利率期限结构的形状预测在风险管理这块感觉会显得日益重要。。您也是在做这一方面的研究么？？我是有找到一篇这样比较经典的研究
“Predictability in the Shape of the Term Structure of Interest Rates”  Frank J. Fabozzi 做的。。可以没有权限下载。。你能下载的了么？如果可以下载的了的话，麻烦发给我一份好么
邮箱：zhangjiarong037@126.com
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莪的噯°迩罘懂
2014-6-19 08:48:39
wwqqer 发表于 2014-6-19 02:10
哦，好的。你说的这篇文章我没办法下载，不过，我有Fabozzi的另一篇文章：Exploiting Predictability in  ...
Thanks
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yangwanqian
2015-4-12 15:09:04
wwqqer 发表于 2014-6-18 10:38
哦，好的。你说的这篇文章我没办法下载，不过，我有Fabozzi的另一篇文章：Exploiting Predictability in  ...
Risk Premiums in Dynamic Term Structure Mogels with Unspanned Macro Risks （Joslin 2013）
请问Unspanned Macro Risks翻译成中文应该怎么说?谢谢
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