【直播+求助】换数据年份重跑Turan Bali的《The intertemporal relation……》

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收藏 2014-07-11

新人上路，老师要我们replicate的就是这篇文章，Turan Bali的The intertemporal relation between expected returns and risk

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2014-7-11 22:27:55

这边文章大致方法是这样的，就是两组时间序列数据，一组是用不同方法生成的各种porfolios相对无风险利率的超额收益率，第二组是市场组合的超额收益率，两组收益率数据用AR(1)拟合，随机扰动项方差用二元GARCH(1,1)拟合。方法还是很经典的，所以我就一边直播一边就其中的问题提问了。

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2014-7-11 22:38:20

现在是第一个问题，要得到市场组合超额收益率，首先要得到市场组合收益率和无风险利率再相减，文中并没有给出这两组数据的来源。那么，我该如何得到1926年7月到2002年11月美国的市场组合收益率和无风险利率呢？

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