香港万得通讯社报道，7月24日，中金公司称四大行上海按揭已全面九五折，但随后四大行均否认首套房按揭优惠。事实上，放开房贷利率优惠，对银行来说是两难选择，一方面，在利率市场化背景下，房贷利润空间被不断压缩，另一方面，当经济增长乏力时，楼市低迷会让风险波及银行体系，所以房贷犹如过“独木桥”，需要寻求一个平衡点，下半年重启优惠动力不足。

利率市场化资金偏紧，银行压缩房贷业务

随着利率自由化推进，房贷利率的利润空间被压缩。据银率网分析师表示，投入同样的人力、物力，但个人房贷业务的收益率非常低。目前，5年期以上的贷款基准利率是6.55%，八五折优惠后为5.57%，而5年期整存整取的存款利率为4.75%，存贷利差为0.82%，即使不考虑通胀因素，执行八五折房贷利率仍面临不赚钱的风险。

过去，个人房贷曾被银行视为还款情况稳定、违约率低的优质业务，但如今在“利润”大棒的指挥下，个人房贷已成为银行食之无味、弃之可惜的“鸡肋”。此外，银行长期贷款成本不断攀升，存贷利差受到严重侵蚀，出于利润考虑，银行宁愿压缩利润较低的个人房贷业务将有限的信贷资金投入到利润更高的企业贷款和小微贷款，一般小企业贷款利率可上浮30%-40%，且企业贷款一般2-3年就能收回。

房价下跌资产价格虚高，个人房贷风险加大

楼市成交下滑，房价大范围下跌，个人房贷风险加大。7月18日，国家统计局发布数据，与上月相比，6月70个大中城市价格下降的城市有55个，下降城市个数继续增加。分城市看，据测算，一、二、三线城市新建商品住宅价格环比均呈小幅回落，分别下降0.4%、0.5%和0.5%。自2011年1月开始统计，此次为70大中城市房价数据下跌范围最大的一次。

之前银行愿意发放住房贷款，是因为住房贷款尽管利率不高，但风险低，属于优质资产。现在房价下跌资产价格虚高，个人房贷风险加大。很多首套房的首付并不是由其个人支付，而是多方拼凑，甚至是祖孙三代的积蓄，个人实际收入很难支撑其按揭付款，万一将来家庭中稍有意外发生，还贷就会成为问题。

房地产风险催升不良贷款，银行应加快核销

银监会公布数据，一季度末银行不良贷款余额6461亿元，较上年末增加541亿元，是2008年四季度以来22个季度新高；不良贷款率1.04%，较上年度末上升0.04个百分点，是2011年二季度以来12个季度新高。银监会副主席阎庆民表示，房地产风险催升不良贷款。

近年来，受房地产市场膨胀和银行短期效益激励，部分地区的银行贷款激增，企业和个人大量参与房地产投资也使得贷款风险迅速上升。业内人士称，当前我国经济仍处于增长转型和结构调整的阵痛期，部分企业运行困难加剧，资金链趋紧，信用违约风险加大，客观上造成了银行不良贷款的上升。阎庆民认为，银行面临不良贷款反弹的压力，应加快核销不良贷款，确保银行信贷资金对实体经济形成持续有效支持。

下半年银行放开首套房贷利率优惠，动力不足

房贷利率上浮还将持续一段时间。今年二季度，央行所做的银行家问卷调查结果显示：信贷审批条件稳中趋紧，二季度贷款总体需求指数为71.6%，较上季下降6.6个百分点。这从侧面反映出，各家银行房贷审批的条件不会有较大调整。

据一家国有银行负责房贷业务的工作人员分析，目前银行之所以对房贷业务特别“谨慎”主要有两方面原因，首先大环境上国家的货币政策难以继续大规模放开，这就让银行的资金充裕度受到影响；另外这也与当前房地产市场低迷有直接关系。

东莞中原策略研究中心总监车德锐表示，在利率市场化情况下，银行会收紧银根，提高贷款利率，获取利润剪刀差。预计未来银行业的房贷仍将持续收紧，虽略有宽松，但主流是收紧。瑞峰置业总经理陈强认为，从银行盈利角度，相比消费贷、经营贷等商业贷款，房贷收益率偏低、放款周期长、资金回笼慢，也导致房贷受到银行冷遇。

若重启房贷利率优惠，优质客户或优先享受。在“低风险、高利润”的房贷思维下，若银行重启房贷利率优惠，那么优质客户或优先享受。5月中旬央行、银监会分别喊话要求商业银行要保障首套房的贷款需求后，银行为落实央行政策，发文要求各营业部、各支行重启个人住房按揭贷款将以优质客户为主，包括该行的开发贷客户、其他地产项目客户、零售存量客户。对于优质客户，多家商业银行表示，不仅家底要厚，从事的职业、受雇单位也必须处在社会中上层。