最近各种读文献，选择合适的因子。最困惑的一点莫过于很多实证检验中显著到不能再显著的指标，像动量，反转，趋势，市值等等在我们当下的回测体系下都无法跑赢市场。
想来这些指标的应用和指标的形成期，股票组合的持有期，还有回测体系的设定有着相当敏感的关系，越想越觉得这样的体系最终来选股票组合靠谱吗？
不知道群里有没有人也做过多因子能不能为我解惑~~~