一、【欧央行降息有色金属大涨 关注镍价重抬升势】

4日晚间，欧洲央行宣布将主要再融资利率从0.15%降至0.05%，隔夜存款利率降至-0.2%，这一举措超出市场预期。受此刺激，欧洲三大股市快速拉升，伦敦金属交易所有色金属价格全线上涨，镍、锌、铝价涨幅均超过1%，镍价盘中创出近两个月新高。

点评：4日，国内最大镍企金川集团上调1#镍报价1350-1500元/吨，达13.08-13.27万元/吨，创近几个月来的新高，自7月以来已累计上调2500元/吨。世界另一红土镍矿供应大国菲律宾可能效仿印尼，禁止镍等原矿出口，可关注华泽钴镍(24.20,0.80,3.42%)（000693）、吉恩镍业(16.82,0.59,3.64%)（600432）。

二、【京津冀协同发展将在三大领域率先突破】

京津冀协同发展领导小组第三次会议4日在北京召开。会议审议京津冀交通一体化、生态环境保护、产业协同发展三个重点领域率先突破工作方案和支持京津冀协同发展重大改革政策措施，研究部署下一阶段工作。

点评：研究机构表示，产能转移过程是产业龙头实现产能升级的有利契机，产业转移也将带动土地价值重估。可关注廊坊发展(13.28,-0.03,-0.23%)（600149）、宝硕股份(8.82,0.09,1.03%)（600155）、津滨发展(5.90,0.54,10.07%)（000897）、天津港(9.65,0.68,7.58%)（600717）、荣盛发展(10.88,0.19,1.78%)（002146）。

三、【《四方协议》今日签署 沪港通全面驶入快车道】

沪港通《四方协议》9月4日在上交所签署。它的签署，明确了四方就沪港通股票交易、结算、存管、市场监察的各项权利及义务，表明沪港通项目已全面驶入快车道，为项目最后顺利实施奠定了坚实的基础。

点评：沪港通实施后会大大促进两地市场的融合，特别以上交所为主的蓝筹股估值有望得到提振，关注A+H折价较高的个股如中国平安(43.98,0.58,1.34%)（601318）、海螺水泥(17.91,0.07,0.39%)（600585）、宁沪高速(6.32,0.23,3.78%)（600377）等。也有利于相关券商股，如中信证券(13.55,0.29,2.19%)（600030）、海通证券(10.21,0.15,1.49%)（600837）等。

四、【丝绸之路文化产业战略规划将出 金融扶持政策多】

文化部与财政部共同研究编制的《丝绸之路文化产业战略规划》已完成初稿，将适时发布实施。规划提出加大财税金融扶持力度，把丝绸之路文化产业发展纳入中央财政文化产业发展专项资金扶持范围，并提供进一步的“走出去”投融资服务。

点评：推进文化与金融合作，已在今年多次得到政策关注。丝绸之路是我国连接亚欧的纽带，将打造特色鲜明、优势互补的文化产业集群。可关注曲江文旅(14.19,0.72,5.35%)（600706）、西安旅游(8.21,0.18,2.24%)（000610）。

五、【分布式光伏新政发布 集中式电站政策值得期待】

4日，能源局下发《关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》，提出15条分布式发电新政策，包括加强分布式应用规划工作、加强对建筑屋顶资源使用的统筹协调等，市场期待已久的分布式新政正式落地。

点评：后续行业还有政策值得期待，如能源局对光伏发电装机计划进行微调，将地面集中式光伏电站新增并网规模从目前的6GW上调至8GW或11GW，这将直接催生下半年光伏装机潮，带动光伏原材料价格复苏，可关注拓日新能(11.06,0.21,1.94%)（002218）、特变电工(9.88,-0.04,-0.40%)（600089）等。

六、【反垄断局调研半导体医疗器械 国产化率提升可期】

商务部反垄断局9月1日至3日赴上海就经营者集中反垄断审查工作进行调研，深入了解半导体、医疗器械等相关行业的市场竞争状况。

点评：半导体和医疗器械两个行业均存在被外资高度垄断的问题，商务部反垄断局进一步出台措施可期，这有利于两行业内资企业抢占市场份额。可关注盈方微(12.56,-0.11,-0.87%)（000670）、通富微电(8.72,0.07,0.81%)（002156）、鱼跃医疗(29.15,-0.54,-1.82%)（002223）。

七、【国家集成电路产业投资基金或于近期正式挂牌成立】

备受关注的国家集成电路产业投资基金或于近期挂牌成立。该基金首批规模将达到1200亿元，出资方有财政、国开行、地方ZF等，其中约400亿元的资金需要向社会募集。基金主要投资于芯片制造等重点产业。

点评：该基金的落地是振兴我国集成电路行业极为重要的一环。未来集成电路行业的产能扩张、技术跃进、并购重组将会十分活跃。预计未来相当长的一段时间内，资本对集成电路产业的关注度将持续高涨。可关注上海贝岭(10.34,-0.06,-0.58%)（600171）、同方国芯(30.70,0.78,2.61%)（002049）、国民技术(29.640,0.83,2.88%)（300077）等。

八、【港股热炒金属机壳概念 机构密集调研看好行业】

4日，比亚迪(51.61,-0.15,-0.29%)电子（0285.HK）大涨8.6%，创出近五年来新高，8月至今涨幅已经超过40%。公司金属机壳业务被市场看好，近期迎来机构频繁调研，反馈显示，公司目前金属机壳产能利用率为100%，正增加投资扩充产能，到今年底产能有望较年初翻番。

点评：金属机壳已成为行业发展一大趋势。3日，三星发布新一代旗舰机采用了压铸工艺的金属边框设计，小米、华为、联想也相继推出金属机壳手机，行业需求大幅提升，产能紧张程度有增无减。可关注长盈精密(22.960,0.00,0.00%)（300115）、劲胜精密(19.250,0.08,0.42%)（300083）。

九、【百度打造最大计算机大脑 走在世界脑工程前沿】

百度首席科学家吴恩达在2014百度世界大会上表示，百度已打造了世界最大的用于语音和图像查询的计算机大脑，将在6个月内完工。其计算速度相当于2012年谷歌大脑的100倍，可以做到2到3岁孩子的智力水平。

点评：目前我国网民手机上网的使用率已超越PC端，对于手机上网而言，语音搜索或者图片搜索比文字输入搜索更为便捷。可见百度开展人脑工程研发是向未来互联网模式进军的必然结果。可关注科大讯飞(28.86,1.07,3.85%)（002230）、复旦复华(14.11,-0.01,-0.07%)（600624）、冠昊生物(54.150,1.78,3.40%)（300238）。

十、【期指升水扩大至20点 净空持仓锐减至1.7万手】

周四，期指四大合约连续4日全线飘红，主力合约IF1409再创新高，收盘升水大幅扩大到20点，持仓升至13.87万手。从中金所公布的2大合约来看，前20家机构净空持仓跌破2万手至17476手，创数周来新低，其中主力合约空方加仓2800手，多方大手笔加仓6421手。综合大幅升水和净空持仓锐减等情况来看，市场做多情绪已被调动起来