不知道大家有没有看过<投资学>这本书，其中,里面讲述风险分散化的概念的时候，举例是说两种证券由于某种因素的影响，收益向两个方向运动，则说明他们相关系数为负,则可以同时购买两种证券一分散风险.

但是，在指数模型那里,又利用N趋于无穷大的时候,由于分子是平均风险,分母是N,所以趋于0了.

那么,分散化到底是利用了负相关呢?还是利用了N的不断增大呢?

谢谢.