最近找数据，发现一个现象：银行间同业拆借利率要比一年期国债收益率高（例如：30天同业拆借利率4.57%，而一年期国债收益率3.8%）。不知道这个现象该怎么解释，因为前者是短期利率，而后者的期限都比较长，应该是期限长的收益率越高啊。此外，在不少文章中都使用7天加权同业拆借利率作为无风险利率，而在国外文献中，有使用短期国债收益率的，这有什么区别么？附图来自WIND资讯.