<p>不是很搞得清楚资产组合中Mean-Variance 和Minimum-Variance 两种方法的区别。</p><p>Mean-Variance指的是马科维茨的资产组合理论吗？ 计算它的return是不是  <font face="Times New Roman">w'u- Yw'cov(assets)w/2   ,其中u是expected return, w是资产组合权重，Y是gamma, 风险大小，假设为1。</font></p><p><font face="Times New Roman">而Minimum- Variance 在图像上是不是以expected return 为纵轴，variance为横轴的 那条双曲线的上半部分？ 可这条线不是从Mean-Variance 那推导出来的吗？  Minimum-Variance 的 return 又是怎么求呢？ 在给定了风险和资产组合权重的情况下，跟上面的求法一样吗？</font></p><p>我很疑惑阿，请哪位大侠指教一下吧！</p>

[此贴子已经被作者于2008-6-20 17:11:33编辑过]