2008年度担保行业发展报告

2008年受金融危机影响，中小企业生产经营出现较大困难。党中央、国务院高度重视中小企业发展问题，采取了一系列应对措施，特别是加大了对中小企业信用担保机构支持力度，切实缓解中小企业融资难贷款难。在政府扶持和市场拉动下，去年中小企业信用担保机构（以下简称“担保机构”）发展步伐加快，继续保持良好的发展势头。

一、基本情况和主要特点
经过近10年的试点探索和规范发展，以中小企业信用担保机构为主体的担保业基本形成，以中小企业为服务对象的中小企业信用担保机构发展迅速，为缓解中小企业融资难担保难发挥了重要作用。据统计，截止2008年底，全国中小企业信用担保机构已达4247家，共筹集担保资金2334亿元，当年为23万户中小企业提供的贷款担保额达7221亿元，实现收入376.4亿元，纳税30.5亿元，实现利润44.7亿元。2008年在保中小企业近17.4万户，在保责任余额4429.7亿元。目前中小企业贷款累计担保额已达1.75万亿元，累计担保企业90.7万户。当前中小企业信用担保业发展呈以下特点：
（一）担保机构资本实力和服务能力显著增强。
（二）注册资本过亿元担保机构发挥作用突出。
（三）国有出资的担保机构稳步发展。
（五）风险控制仍处在较高水平，社会效益突出。
二、主要做法
一是中小企业信用担保政策法规体系逐步健全。近年来，贯彻落实国办〔2006〕90号文，各级政府高度重视中小企业信用担保体系建设，十几个省市出台了一系列地方性政策文件，为缓解中小企业融资困难，加快中小企业发展创造了较好的政策环境。如海南省人民政府制定《关于加强中小企业信用担保体系建设的意见》、四川省又发了《中小企业信用担保机构管理暂行办法》等一系列政策措施，进一步完善中小企业信用担保与再担保机制，中小企业信用担保体系进一步完善，覆盖面进一步扩大。
二是中央及地方财政扶持力度进一步扩大。为充分发挥财政资金的引导和放大作用，鼓励中小企业信用担保机构积极围绕中小企业开展贷款担保业务，提升中小企业信用担保机构服务功能和整体水平，解决当前中小企业生产经营困难，2008年中央财政在安排2亿元风险补偿基础上，今年初又追加10亿元专项资金用于补助担保机构开展的2008年担保业务，力度之大、范围之广前所未有。各级地方政府也加大对中小企业信用担保机构的财政扶持力度，如河南省财政安排8.5亿元、广东10亿元、江苏每年2亿元等，用于加快全省中小企业信用担保体系建设。陕西、宁波等省市出台中小企业信用担保机构贷款担保风险补偿资金管理办法，积极撬动金融机构扩大对中小企业的贷款规模，为推动中小企业发展发挥了积极作用。
三是中小企业信用担保体系建设取得突破性进展。中小企业信用再担保工作是进一步完善和推进中小企业信用担保体系建设的重要组成部分和业务创新，这两年取得突破性进展。东北地区以及北京市、陕西省、广东省、江苏省等省先后成立了中小企业信用再担保机构。湖南、湖北、河南、福建、宁波等地方也加快信用再担保研究步伐，形成再担保建设的思路框架。山东省将消除担保空白县作为加快全省中小企业信用担保体系建设工作的重要内容，指导县（市、区）通过财政注资、企业参股、民间资本参与等多种形式设立担保机构，截止2008年底，全省11个担保空白县全部成立担保机构，初步形成了覆盖省、市、县等多层次的中小企业信用担保体系。
四是建立健全对信用担保机构的信用评级制度，加强对担保机构从业人员的培训。信用评级不仅是督促担保机构强化风险管理的重要形式，也是银保合作的重要参考因素。不少地方中小企业管理部门为加强对担保机构监管，促进担保业规范发展和银保合作，通过委托专业评信公司对担保机构展开信用评级，提高担保机构信息透明度和准确性。为提高担保机构的整体素质，各地积极开展对高级管理人员和担保专业技术人员业务培训，开设了担保孵化培训班、担保业务培训班、财务及统计人员培训班等一系列的培训班。
三、存在问题
调查反映，各地在推进中小企业信用担保体系建设，促进担保行业发展的进程中也确实存在一些亟待解决的问题。
一是规范担保业监督管理的法律法规建设滞后。目前信用担保行业的法律法规，未对担保机构的市场准入与退出、业务范围与种类、从业人员资格、财务及内控制度、行业自律和监管等作出明确规定，特别是没有建立对担保机构的准入制度，作为一般工商企业到工商登记部门直接注册登记，造成担保公司数量上盲目发展，使得个别担保公司借“担保”之名从事民间借贷等非银行融资业务，业务上名实不符，管理上真空，影响了担保市场健康有序发展。同时，作为《中小企业促进法》配套法规的《中小企业信用担保管理办法》始终未出台，一定程度上影响了担保机构的可持续发展。
二是担保机构与银行业金融机构合作不畅，风险分散机制尚未建立。担保机构普遍反映与银行合作艰难，难建立平等合作关系。银行业金融机构对担保机构设置门槛过高，银监会145号风险提示对信用担保行业影响很大，大部分银行要求担保机构注册资本达1亿元以上，且担保贷款率均上浮10—30%，担保机构生存发展空间受限。担保机构与银行风险比例分摊问题还未有突破性进展，合作双方的不平等性仍然存在。银行向担保机构收取保证金比例过高，制约了担保公司业务的开展。有的银行要求担保机构在签协议前预存一笔资金，且不能转为保证金，增加了流动性风险，目前中小企业再担保机构和再担保基金尚未普遍建立，缺乏有效的资本金扩充、风险补偿与奖励机制，制约了担保机构担保能力发挥。
三是支持中小企业信用担保机构发展政策不配套。目前担保机构不能共享人民银行征信系统，不能查询受保企业的信用信息，不利于其有效识别和控制风险，导致担保机构对企业信用识别要花费更多时间，无形中增加了担保机构成本，影响了信贷担保行业的快速发展。担保机构反担保登记难落实，一些地方登记部门不为担保机构办理反担保机构登记，不能享受与金融机构一样待遇，影响担保机构业务开展和风险防范。
四是担保机构面临风险加大，发生代偿普遍增加。虽然担保机构内部建立了防控风险制度，为应对金融危机也采取了一些措施，但总体看，外部经营环境趋紧，中小企业生产经营困难，也给担保行业带来一定影响。2008年担保业务大幅增加43%情况下，实现担保利润44.7亿元，仅比上年增加0.58亿元，基本持平，而2007年担保利润增长高达144%。2008年所调查的全国中小企业信用担保机构代偿比上年增加11亿元，达43.4亿元，平均单笔代偿额由上年30.3万元增加到61. 2万元，增加一倍多，说明金融危机对担保机构带来风险加大。
五是少数担保机构业务动作不规范，抗风险能力不强。一些担保机构缺乏必要的管理制度和风险控制制度，业务人员缺乏相应的专业知识，应用识别和控制风险能力不强。有些担保机构资本金不实，注册之后转移资本，虚假注资。有些担保机构热衷于大项目和高盈利、高风险的投资项目，不从事中小企业贷款担保业务。有的担保机构高比例收取保证金，以各种名义收取费用。这些问题加大了担保机构的经营风险，给担保的可持续发展带了一定影响。
六是担保监管体系不统一，管理体制不顺。目前地方对担保机构监管比较混乱，大部分由地方中小企业管理部门监督管理外，有的在由财政、发改、金融办等部门负责。担保监管体系上下不统一，政出多门，严重制约了信用担保体系建设的健康发展。
四、政策建议
一是制定有利于担保机构持续稳定发展的法律法规。建议结合当前情况和今后发展趋势，修改完善《担保法》，使其进一步适应发展的需要。尽快出台与《中小企业促进法》相配套法规——“中小企业信用担保管理办法”，对担保机构的准入、退出制度，财务的内控制度，业务范围和操作流程，风险防范和分担，维权和自律、监督和管理等方面作出规定，促进信用担保机构有序和健康发展。
二是继续加大对中小企业信用担保机构政策扶持力度。担保机构在支持中小企业融资过程中承担一定公共职能，风险高，收费低，难覆盖成本，难实现可持续发展，建议加大对中小企业信用担保机构资金、税收等方面政策扶持，建立健全中小企业信用担保机构风险补偿机制，加大对中小企业信用担保机构低收费、再担保业务、监督管理系统和小额贷款担保等方面的财政支持，逐步实现中小企业信用担保机构三年营业税免征的制度化，凡符合条件的中小企业信用担保机构均可享受，实现政策扶持中小企业发展的政策目标。对担保机构业务开展涉及反担保抵（质）押登记问题，登记机关要提供方便。人民银行征信系统要对担保机构平等开放。
三是积极推进中小企业信用制度和担保机构信息化建设。加快建立以中小企业为主要对象，以信用记录、信用调查、信用评估、信用发布为主要内容的中小企业信用社会化服务与查询系统。积极推进中小企业信用担保机构信息化建设，研究开发担保机构风险防范和控制系统，选择一批具备条件的担保机构试点，逐步建立在保和拟保中小企业的信用信息档案和数据库，提高在保和拟保中小企业信用意识和信用水平。建立在保项目风险预警系统，对在保项目进行跟踪监测，在动态中控制受保企业风险。为及时了解担保业发展情况，建议逐步建立信用担保机构统计制度和备案、年检制度，要求担保机构定期提供报表，为政策制定提供依据。
四是推进担保机构与协作银行平等合作，建立风险共担制度。对业绩突出、制度健全、信用较高的中小企业信用担保机构，协作银行要切实分担一定比例受保企业信贷风险，对优质担保项目银行利率不得上浮，并缩短审贷周期。对担保贷款项目，协作银行要切实履行相应监管职责。继续推进有条件的地区建立区域性和省级中小企业信用再担保机构，形成多层次中小企业信用担保体系。推进中小企业信用担保行业自律和维权。
五是建立对中小企业信用担保机构合力监管机制。落实国办发〔2009〕7号文件精神，继续履行中小企业管理部门职责，建立融资性担保机构部门沟通协调机制，及时发现并解决担保业发展中出现的重大问题。中小企业管理部门要加强与有关方面的沟通，加强监督，保证有关政策的出台与贯彻到位。

山东省中小企业信用担保业发展情况与政策措施
从1999年设立第一个专业担保公司——山东省企业信用担保有限公司，到今年山东省再担保集团有限公司成立，我省中小企业信用担保业经过十年发展历程，已形成了以政府出资担保机构和民营担保机构为主体，担保再担保配套的中小企业信用担保体系，成为解决中小企业融资难不可或缺的重要产业。特别是2008年国际金融危机发生以来，我省信用担保机构在克服自身困难的同时，有力地支持了中小企业平稳较快发展。

一、基本情况和主要特点

截至2009年6月底，全省中小企业信用担保机构459家，注册资金192亿元，累计为8.2万户中小企业担保1779亿元，其中2009年1-6月为1.7万户中小企业担保328亿元，担保机构实现营业收入8.8亿元，上交税金0.73亿元。1-6月，全省规模以上中小工业41799家，比上年底增加3961家；实现工业增加值6349亿元，同比增长17.35%；实交税金695亿元，同比增长28.99%；从业人员650万人，同比增加21万人。

2009年1-6月，全省17市担保额平均15.3亿元，注册资金总额平均11亿元。担保额在全省平均值以上的有，潍坊40.1亿元、临沂31.1亿元、济南26.2亿元、德州25.9亿元、泰安21.8亿元、东营20.6亿元、烟台17.6亿元、莱芜15.6亿元。注册资金在全省平均值以上的有，烟台24.1亿元、泰安19亿元、潍坊16亿元、淄博14.8亿元、德州11.7亿元、济宁11亿元。

2009年1—6月，全省140个县（市、区）平均每个县（市、区）有担保机构3家、注册资金12921万元、担保额2.2亿元。

我省中小企业信用担保业主要有以下特点：

（一）投资主体多元化，发展模式多样化。


（二）担保市场细分加快，业务品种不断创新。

（三）人员素质不断增强，风险管理水平提高。


（四）行业组织逐步完善，规范自律不断加强。

（五）政策支持体系初步建立，社会效益显著提高。




二、主要问题

（一）对中小企业信用担保行业的定位不明确，行业管理薄弱。中小企业信用担保在台湾、日本、韩国有成熟的发展模式，担保机构不是金融机构，是弥补中小企业信用与担保的保障体系，台湾的中小企业信保基金隶属经济部中小企业处，是台湾中小企业服务体系的重要组成部分。目前，我省对中小企业信用担保行业的定位不明确，认识不一致，政府对担保机构的支持与监管缺乏系统性和持久性，银行与担保机构的合作与分工缺乏合理性和可持续性。

（二）缺乏风险损失分担机制，担保能力发挥不足。中小企业信用担保相对收益是高风险行业，发展信用担保机构的目的是弥补中小企业担保品不足，协助中小企业取得银行贷款。中小企业信用担保是一种准公共产品，应属政府支持中小企业发展的行为，合作银行作为担保受益者，理应承担相应的代偿损失。台湾信保基金与合作银行风险分担比例在50：50至80：20之间，银行分担后的最终损失由政府兜底。我省担保机构为中小企业担保完全是一种市场行为，政府还没有建立完善的政策扶持体系。从中小企业融资担保业务开展情况来看，金融机构处于绝对的优势地位，保证金交存比例、担保放大倍数、担保业务品种、担保规模完全掌控在合作银行，担保机构对中小企业融资担保业务要承担100%的风险。另一方面，担保机构数量多，规模小，担保能力发挥受到制约。上半年，我省中小企业信用担保机构平均注册资本为4183万元，从业人员12人，担保放大倍数不到2倍，为中小企业担保贷款仅占中小企业贷款余额的4%，全省还有五分之一的县、市、区没有开展中小企业担保业务。

（三）部分担保机构运作不规范，风险管理能力较弱。一是个别担保机构缺乏必要的管理制度和风险控制制度，业务人员也缺乏相应的专业知识，工作随意性较大，识别和控制风险的能力还不强。二是部分担保机构的资金运作风险较大，部分担保机构的担保资金处于体外循环状态，且金额较大，这部分资金的流向大都是股东、关联企业、民间借贷市场和证券市场，资产的流动性和安全性较差。有些担保公司的可用担保资金很少，绝大部分资金被股东抽回，严重影响了担保机构的代偿能力。三是多数担保机构没有按照规定提取、提足风险准备金。

（四）外部发展环境有待改进。我省担保机构在办理反担保登记过程中抵押资产无法办理抵押登记，并且担保机构很难从登记部门查询、抄录或复印与担保客户有关的登记资料。由于政策原因，担保项目出现风险发生代偿后，担保机构在追偿过程中诉讼成本较高、执行难。

三、主要政策措施

（一）坚持发展是硬道理，以发展促提升。担保是沟通中小企业与银行的桥梁，是解决中小企业融资难的重要工具。无论相对中小企业的融资需求，还是相对银行的担保要求，我省担保机构的担保能力和担保规模都严重不足。要坚持发展与监管并举，重在发展的原则，把调动担保机构发展的积极性，培育优强担保机构，加快提升担保能力，最大限度缓解中小企业担保难作为当前和今后我省担保行业工作的重点。各级、各有关部门要认真落实鲁发[2008]21号和鲁政办发[2007]34号文件精神，为中小企业信用担保机构发展创造良好的政策环境、信用环境和法制环境，鼓励和支持担保机构以中小企业担保为主业，扩大资本规模，提高担保能力，与中小企业、银行形成共创、共赢、共发展的营运模式。

（二）加强行业引导，壮大担保实力。引导鼓励信用担保机构，积极围绕中小企业开展贷款担保业务，注重支持市场开拓功能强、有自主品牌、有专利技术的创新型企业以及产品质量好、节能环保的中小企业的贷款担保需求，优先为有产品、有市场、有信用、符合产业政策的中小企业提供便捷、快速贷款担保服务。通过财政扶持和税收优惠政策，引导担保机构探索建立符合国家产业政策和市场规律的商业模式，完善有效的运行机制和风险控制体系。鼓励资本较小的担保机构通过资产重组合并或成立担保集团壮大担保实力，支持担保机构产品和服务创新，逐步建立适应中小企业融资需求和符合自身特点的盈利模式，提升担保效益。

（三）加大财政支持力度，完善风险补偿激励政策。落实《山东省中小企业促进条例》，逐年加大省级中小企业信用担保专项资金，引导市、县尽快设立中小企业发展专项资金和中小企业信用担保专项资金，形成与国家专项资金配套的财政扶持体系。按照工信部和税务总局工作安排，做好中小企业信用担保机构营业税减免的申报工作。发挥山东省再担保集团公司功能，加快建立担保风险分担机制。研究制定推动银行业金融机构与担保机构合作的指导意见，促进银保企有效合作。

（四）开展担保行业专项治理工作，建立和完善担保行业违规公示制度。按照“发展壮大、整顿提高、限制淘汰”的原则，对担保市场进行排查、清理和整顿，对运行规范、信用较高的担保机构，加大扶持力度，支持其进一步做优做强。继续开展中小企业信用担保机构规范提升活动，做好规范型中小企业信用担保机构认定与管理工作，推进全省担保行业的规范健康发展。对担保实力不强、业务开展不充分的担保机构，鼓励和引导其增资扩股或合并重组、规范业务、促其提高壮大，或被整合退出。对组织机构不健全、内部管理制度、风险控制制度不完善和存在违规行为担保机构，督促其在规定时间内予以完善和整改，仍不符合要求的，向社会公示或依法清理，维护行业整体形象。采取有效措施，将国家和省已经取消减免的行政性收费落到实处，对负责担保抵押登记、评估的有关单位、职责、标准、时限进行梳理、登记和发布。

（五）推进担保机构与银行的互利合作，营造更加有利于担保机构开展业务的政务环境。一是金融机构和担保机构要根据双方的风险控制能力合理确定担保放大倍数，建立风险比例分担机制。应在担保机构承担全部风险的情况下执行基准贷款利率，以降低贷款企业的融资成本。要合理下放对小企业贷款的审批权限，推出更多适合中小企业的金融产品，简化审批程序，降低企业贷款成本。二是担保机构开展担保业务中涉及工商、房产、土地、车辆、船舶、设备和其他动产、股权、商标专利权、专利权等抵押物登记和处置登记，凡符合要求的，登记部门要按照《中华人民共和国担保法》和省政府鲁政办发[2007]34号文件的规定，为其办理相关登记手续。担保机构可以查询、抄录或复印与担保合同和客户有关的登记资料，登记部门要提供便利。登记部门要简化程序、提高效率，积极推进抵押物登记、出质登记的标准化和电子化，提高服务水平，降低登记成本。同时，担保机构办理代偿、清偿、过户等手续的费用，要按国家有关规定予以减免。在办理有关登记手续过程中，有关部门不得指定评估机构对抵押物（质物）进行强制性评估，不得干预担保机构正常开展业务。三是各级政府部门和有关方面依法可以公开的企业信用信息，应当向担保机构公开。各级政府部门应制定切实可行的信息查询程序和办理业务需提供的有关材料，并通过公共信息系统和办公场所对外公示，为担保机构提供与客户相关的信息查询服务。有条件的地方要建立互联互通机制，实现可公开企业信用信息与担保业务信息的互联互通和资源共享。

（六）加强对担保机构的行业指导和管理。一是督促担保机构认真执行担保机构会计制度。担保机构的财务会计制度和报告，要严格按照财政部颁布的《担保企业会计核算办法》（财会[2005]17号）执行，如实反映资产负债、利润、现金流量、担保对象、担保金额、担保责任余额、担保期限、保费收入、代偿金额等情况。二是继续开展中小企业信用担保机构规范提升活动，做好规范型中小企业信用担保机构认定与管理工作，培育一批规范型优强担保机构，推进全省担保行业的规范健康发展。三是进一步健全行业自律组织，加强行业自律。省担保行业协会要根据国家有关法律法规和政策规定，通过培训、信息沟通、研讨交流等多种形式，指导担保机构开展业务。同时，通过行业自律逐步规范业务操作、行业协作，树立中小企业信用担保行业的良好社会形象和社会公信度。四是加强担保行业运行分析，及时掌握担保行业发展情况。进一步完善山东担保行业网上调查系统功能，确保上报数据的准确性和及时性。特别是在各级中小企业主管部门备案和获得国家及省级中小企业专项资金扶持的担保机构，应按季度及时上报担保机构的运营情况。加强对担保协会的指导，提高省担保协会的协调服务水平。

经济形势日趋严峻下的担保业的应对
中国发展研究基金会副秘书长 汤敏

大家好！我经常参与策划一些电视台经济类节目，最近关于“如何解决中小企业融资难”的话题专访越来越多，可以看出，现在政府、社会对中小企业融资问题十分关注；但是另一个方面，银行也作出一定反应。我最近在网上看到这样一则消息：银行遭遇有钱难贷的问题。某国有大型银行江苏的一家县级市支行的公司部负责人称，尽管目前辖内一些民营企业的信贷需求仍然旺盛，但该行当地分行内部已经明确：严格控制对民营企业的贷款，而重点倾向于一些国有大型企业。“有的民营企业虽然资本规模也比较大，但经济不好的时候，它们毕竟不像国有企业抗风险能力强。”该人士说。尽管此前监管部门调增了商业银行全年贷款额度，以用于重点支持中小企业、“三农”、灾后重建的贷款需求，但经济体本身活力的下降，银行从控制自身风险角度出发,贷款额度或许已从过去的“不足”悄然转化为“用不足”的局面。




为什么一方面中小企业贷款这么难，另一方面银行变得如此谨慎？这就是今天我要讲的题目《经济形势日趋严峻下的担保业的应对》。

最近浙江省中小企业局调查，1月-4月份，浙江省工商银行对中小企业的新增贷款减少了7/8，中小企业贷款越来越难。

很多人说，中小企业贷款难是老生常谈，是一个永恒的主题，是一个全世界范围的问题。不错，但是现在的中小企业贷款比以前更难，这是一个不争的事实。像浙江、广东一带的地下融资的年利率高达到50%-100%，这与宏观经济环境有关。从去年年末到今年年初，中国经济开始下滑，短短的半年里，已经下滑了1.5个百分点，如果再把第3季度算进去的话，可能将近两个百分点。

除了商品销售零售额之外，其它所有的指标，如GDP、工业增加值、固定资产投资、出口等等，都在下滑。其中，最重要的一个下滑，是工业企业的利润，下降了一半以上。为什么有这个原因呢？一方面，是当时宏观调控特点，另一方面，也与国际经济紧缩的现况有关。

“房利美、房地美”，就是所谓的两房，前天美国政府终于把它国有化了。这是一个曾经国有，后来把它民营化了，但是前两天又把它国有化了。一个推行资本主义制度，到处在推行民营化私有化的国家，值得讽刺的是，他自己把一个几乎最大的金融机构国有化了。为什么？是因为它不得不这样做。如果它不这样做的话，这两个最大的住房抵押贷款，或者说住房抵押贷款担保公司，可能将垮台。这与美国现在的次贷危机、房地产急剧下滑、房地产的泡沫开始破灭有关。

美国经济不但影响自己，而且影响到全世界其他国家。德国、日本、英国等主要发达国家已出现了经济下滑的趋势。美国出现问题后，现在还正是零点几的增长，但是德国，日本现在都已经开始经济衰退，经济增长率为负，英国已经为0。整个的国际形式现在非常严峻，这也是为什么我们沿海地区出现经济缓速，特别是中小企业，很多都在破产、倒闭,与现今国际形势有关。

从我们国家来说，目前情况还很好，我们目前经济增长还是10.4%，尽管比我们去年的11.9%低了1.5个百分点，但毕竟还是目前全世界经济增长最快的国家。超过了过去30年平均的9.7%以上，目前中国的经济形势，还是不错的。

我们提出一些建议，一方面我们要保持经济增长，另一方面，我们可能要开发一些新的领域。如果房地产、出口、投资这几个支持中国经济发展的几个重要领域出现低迷，其它领域能不能补偿一些，即使撑不住的话，起码可以减少和缓解下滑的压力。比如说，民生的投入：教育、卫生、社保等等，有关部门应该做好计划，必要的时候要加大投入。另一个方面，就是对中小企业。长期以来在中国就业方面有非常重要的战略意义，未来中国经济发展壮大的时期，中小企业的重要作用能更凸显。大家可能还记得， 1997年---1998年的时候，当中国经济在非常困难的时候，我国大力支持中小企业，推动中小企业的政策出台，我们的担保机构，就是从那个时候诞生的。

中国担保行业已经有近十年的成功经验，具备了一个中小企业银行的核心竞争力，让运营优秀的担保公司升级为中小企业银行，不会增加金融风险，一旦表现好的担保公司能升级成为银行，将给信用担保业极大的激励，更多的资金会注入，更好的担保公司就会出现。

这个时候，我觉得应鼓励民间大量成立城市中小企业贷款公司，中小企业贷款公司只提供贷款不吸收存款，投资者用自己的钱贷给中小企业，通过收取利息获得回报。中小企业贷款公司不吸取存款，因此对于国家与社会来说没有很大风险，万一贷款出现问题，只是股东的资本金的损失。

我们确实有一批很好的担保公司，而担保公司本身具有一个银行的最基本的核心的业务，要让一大批这样的小额贷款公司出现，就要有一些政策，不但让它做，而且还要为它铺设出路。出路在什么地方呢？就是为什么现在这么多民营企业家都愿意投小额贷款公司，小额贷款公司这种贷款公司的模式，它并不是世界上一个非常成功的模式，因为从某种意义上来说，它的风险和它的收益是不匹配的。什么叫小额贷款公司？小额贷款公司指的是，所有的股东拿自己的资本金贷出去，把资本金贷出去，对社会来说风险是小了，但是对于投资者来说，成本就高了。银行怎么赚钱？它小量资本进去，然后吸收大量存款，存款利息很低，它把这个贷出去赚钱。但是如果你拿资本金贷出去，资本金要的回报跟你的存款的回报的要求就不一样了。所以，小额贷款公司这一模式，长期来说，它是不太可持续的。那为什么那么多认同呢？因为今年5月4日人民银行和银监会的文件通知，小额贷款公司运作好，3年---5年以后有可能得到批发贷款，有机会成立乡镇银行，也就是说，你先做得好的话，你有可能变成乡镇银行。作为投资者来说，有这么两条出路，觉得值得搏一搏。这种由担保公司转成中小企业银行，由小额贷款公司转成银行这种方式，我觉得很可能是我们未来的银行业，最后一块没有对民营企业开放的领域，可能是一个民营资本怎么渗入扩大，慢慢我们真正转成一个市场经济的途径。

我认为，加快民营银行准入的好途径有几个，一是外资银行正大量进入我国，应该让民营银行也进入银行业。对外资开放的领域，也会对内资开放，银行业也不应该例外。二是从成功的担保公司以及贷款公司升级成立的新银行该比直接新组建民营银行风险更小，成功的可能性更大。三是让好的担保公司与贷款公司转型成为银行是一个在我国发展民营银行的低风险、高效率的最佳路径。

到目前为止，应该说我们的绝大部分的担保公司，还没有经历过这么一次严峻的考验。考验终于来临了，怎样才能经受住这个考验，所以，首先第一个，我们要审时度势，就像前段时间震荡全球的“华尔街金融风暴”，你要是看不清大势，那时候把你的钱全部都放到股市去，那你现在就欲哭无泪了。所以我们现在看清楚这个形势以后，我们要重新来评估这一风险，来重新制定风险控制机制，在这里，我的一个非常重要的经验，就是“现金为王”。你的资金链一定不要绷得太紧，一定要做一些准备，没有的话，你赶紧有机会增资扩股，你把资本金再进一步的充实，当然这些我想在座的一定比我清楚得多，我没做过担保公司，所以我也说不出更多的东西来，但是作为经济学者，我只是提醒大家，形势现在不是很美好，但有危机才有改革，有机遇才有挑战，希望大家能够把握好机遇。最后祝愿大家能更上一层楼，谢谢！

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谢谢 楼上发贴的大哥了

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