2014-11-14 14:05:00   来源：中国经济网  作者：张海蛟

[提要]  互联网金融掀起的变革浪潮将中国金融安全问题更迫切地推 到台前，它牵动着行业内外敏感的神经线，成为金融行业当前必须面对的严峻考验。中国政法大学金融创新与互联网金融法制研究中心主任李爱君表示，信用风险是面临最大的风险。　

中国政法大学金融创新与互联网金融法制研究中心主任李爱君
　　中国经济网北京11月14日讯(记者 张海蛟)互联网金融掀起的变革浪潮将中国金融安全问题更迫切地推 到台前，它牵动着行业内外敏感的神经线，成为金融行业当前必须面对的严峻考验。在此背景下，11 月14日，中国经济网、中国金融认证中心、中经商品交易中心联合主办了“2014 中国金融安全论坛”。中国政法大学金融创新与互联网金融法制研究中心主任李爱君表示，信用风险是面临最大的风险。
　　以下为部分文字实录：
　　互联网金融分类，大的分类两类，一种传统金融介入互联网技术，第二种非金融机构介入互联网，今天主要风险在于非金融机构借助互联网技术提供金融服务，这块儿所提供新的模式，新的产品在原有法律框架下基本能够调整和监控，风险能够防范。真正风险出在非金融机构利用互联网技术产生了一种机构创新，比如我们经常说得P2P，众筹他注册一般公司可以提供P2P它产生风险是我们现在面临的问题，这些问题主要产生哪几个方面，比如P2P平台主要是投资者权益保护，投资者在这个平台上出借自己资金，但这三个主题之间风险面临最大是都是人，出借人面临什么风险?
　　第一借款人信用问题，信用风险是面临最大的风险，明显借贷在熟人社会你从熟人社会民间借贷跨越到了生人社会，生人社会借款人个人信用和信任由平台提供，所以出借人主要面临信用风险。第二个就是网络技术风险，电子合同信息，这三大风险，巴塞尔里面也主张一个是我认证问题，电子合同问题，还有有些平台说光有电子合同是不是就可以了，目前国家发展到今天属于平台出借，出借人和借款人签订合同最好要有纸质的，我们还是规范和诉讼过程当中取证问题很多问题，所以技术风险你所有合同另外操作风险，投资者权益怎么保护，现有法律制度有哪些保护，第一合同法，民法通则，我们电子这是我投资者…你既然给双方提供签订合同的机会，你要担负一定义务，提供…如果要承担法律责任，所以这是P2P所面临的。
　　众筹现在是四类，实质上我们国家在国外并不是众筹所运作的，我们国家有证监会监管股权众筹，股权众筹有什么风险?其实在我们现有经济当中一直抱有支持，我认为它比P2P股权关系大家知道我都这个股我没有什么时候及时兑现，没限期，另外股权不仅投资资金还有管理技术，还有市场人脉，所以股权都是对中小企业来说可以从融资成本降低不仅吸引管理技术还有其他无形资产技术，还有市场等，所以大家会融背后的资源，这是股权融资好处。
　　股权融资运作过程当中这种众筹模式，投资人面临什么风险?实际和P2P一样，面临融资者本身信用风险，已经是股权不是债权，这个中小微企业在融资金是什么发展，是一个真实融资，还是面临信用风险，总的来说互联网金融风险面临几大块，第一个我们信用风险，我们信用体系不健全，我们信用风险等待互联网金融历史背景下怎么防范信用风险，第二个技术层面风险，第三个是操作风险。如果在众筹当中怎么考量风险，看企业的治理结构，第二看发起人，第三产品资金去向，如果你投资额度很大众筹平台本身也是一个区间合同法律关系，平台只要收取服务费和佣金要承担这是众筹以及P2P平台投资所面临风险。
　　国家在这个层面互联网金融面临宏观调整数据准确不准确风险，还有面临反洗钱风险，监管角度主要监管或监管理念发生改变，我们传统监管金融机构和治理机构，准入机构，我们监管的是金融机构，它的监管方法比如8%流动性以及骆驼原则都是指的金融机构，这个机构本身，不监管投资者，所以我们互联网金融机构拿传统监管理念监管平台一点意义都没有，我们平台不是金融机构，它的注册资本金有的最少就三万，而且两年缴付，新的公司法出台都不用缴了，所以你用传统金融机构监管监管互联网金融已经方法、工具、理念完全不适应，怎么监管呢?西方发达国家是监管投资者一方，投资者你要有理性认识，你对所以有合格投资者监管方式和方法，所以这是适合投资者，我的演讲就到这里，谢谢大家。