如何用stata计算各个上市公司年度的收益率波动率

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收藏 2014-11-16

我要计算上市公司的非系统风险股价的年波动率，我想求出上市公司4、5等，分别在2000年、2001年、2002年每年的收益率的波动率，该如何利用stata来实现呢？假设数据格式是纵列式的：

company	date	return
4	1/2000	0.56
4	2/2000	0.32
4	3/2000	0.12
4	1/2001	0.23
4	2/2001	0.11
4	3/2001	0.76
4	1/2002	0.52
4	2/2002	1.52
4	3/2002	0.12
5	1/2000	0.44
5	2/2000	0.32
5	3/2000	0.6
5	1/2001	0.26
5	2/2001	0.73
5	3/2001	0.13
5	1/2002	0.52
5	2/2002	0.17
6	3/2002	1.17

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企鹅8217

2014-11-16 17:40:56

hittilehua 发表于 2014-11-16 16:59
我要计算上市公司的非系统风险股价的年波动率，我想求出上市公司4、5等，分别在2000年、2001年、2002年每年 ...

就是求收益率的变化率吗？by code:gen ret_ratio=(return-l.return)/l.return

Code按照你的意思，大概就是4和5把。。这样坐会有缺漏值产生。之后你用drop if ret_ratio==.

处理就好了

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dogmamongo

2014-11-16 18:41:59

企鹅8217 发表于 2014-11-16 17:40
就是求收益率的变化率吗？by code:gen ret_ratio=(return-l.return)/l.return

Code按照你的意思，大概就 ...

非系统风险

我猜是要算idiosyncratic risk
如果是的话
要用市场模型或3factor model的残差项计算

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hittilehua

2014-11-16 22:04:02

dogmamongo 发表于 2014-11-16 18:41
非系统风险

我猜是要算idiosyncratic risk

我现在只想算收益return的波动率，该怎么实现呢？

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hittilehua

2014-11-16 22:06:27

企鹅8217 发表于 2014-11-16 17:40
就是求收益率的变化率吗？by code:gen ret_ratio=(return-l.return)/l.return

Code按照你的意思，大概就 ...

这个不是股价，直接是日收益率了，我想计算年度内的收益波动率，就是公司4和5在2000、2001和2002年三个年度的波动率，总共大概6个值，而你的算法好像不对吧。

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企鹅8217

2014-11-16 23:30:50

hittilehua 发表于 2014-11-16 22:06
这个不是股价，直接是日收益率了，我想计算年度内的收益波动率，就是公司4和5在2000、2001和2002年三个年 ...

你的return是日收益率的话，你要算年度的波动率。我的理解是，你要对年度内进行波动率的计算，那只能计算出一个年度内的两个值。如果是计算个体的波动率，就不按年的来算，直接算个体的1/2001到3/2002之间的波动，那就缺少1/2000的波动率。算出波动率，你在按照加权平均的方法算一下年度内的平均波动。到之后就剩下6个值。。。我的理解是这样的，对金融不是很懂。。如果说的错了，你还是问问你们专业的大神。