过大家来研究研究一下,关于Contingent claims price ratio的概念这在cochrane的一篇文献里搜到过,其他地方还真没有见过。
经济中存在一种商品,经济中有两种状态,产生状态1的概率是3/4,Alex是风险中性的,
Bev是风险爱好者,他的效用函数V(c)=ln(1+c)。经济的禀赋(ω1,ω2)=(100,200)
(1)最大的均衡状态权益价格比率(state claims price ratio)是什么?
(2)对于什么样的禀赋,使得风险中性者承担所有均衡风险?
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