高盛公司(Goldman Sachs & Co.)高科技创业俱乐部
高盛公司
[董事长兼总裁:亨利·鲍尔森]

一、公司概况
　　美国高盛公司是一体化服务的全球　性投资银行，在投资、融资、收购兼并、
股票债券研究等方面均处于世界领先地位。集团创始于１８６９年，总部设于美
国纽约，在伦敦、东京和香港分别设有地区总部，并在全球１９个国家４１个城
市设有分公司或办事处。目前集团的专业人员有１万多人，来自９０多个国家和
地区。
　　集团拥有完备的管理体系和风险监控手段，辅之以高科技的信息系统，随时
为分布在世界各地客户提供优质服务。全球一体化的研究工作为客户的财务融资
决策提供有力的理论和实践依据；推销和交易部门随时随地为客户提供股票、债
券、外汇和商品投资机会；投资银行部提供融资、并购、房地产及其他咨询服务。
金融科技的创新为集资、投资和风险管理提供了前所未有的良机。

二．组织结构和管理体系
　　美国高盛公司曾经是华尔街上仅存的一家私人合伙制投资银行。高盛于1999
年５月３日成功上市，成为全球市值最大的投资银行之一。亨利鲍尔森任董事长
兼首席执行官。由１６人组成的管理委员会是集团的最高决策机构。
　　集团下设八大业务部门，分别是股本部、债券外汇部、投资调研部、资产管
理部、投资银行部、直接投资部、法律及内部监察部，运营、技术及财务部。
　　美国高盛公司的业务管理素质以集体领导著称。主要部门大都有两名负责人
共同管理，以保证决策的科学性。在客户服务上，集团更采取地区及行业管理并
重的方针，把国际资本市场的通用机制同各地的具体情况有机结合起来。

三．主要业务范围
（一）投资银行业务
　　策划、执行各种融资交易；为企业重组及收购兼并提供咨询；为各国ZF对
重点行业的民营化和股份化提供战略咨询。
（二）证券承销投资业务
　　以各种有效方式为客户在国际资本市场进行证券融资；帮助客户实现理想的
投资回报；运用各种衍生工具帮助客户实现分险对冲目标。
（三）资产管理
　　为客户设计管理各种有价证券投资组合及共同基金。
（四）直接投资
　　运用集团自有资金及所管基金，有选择地对有发展潜力的行业进行策略性投
资。

四．国际金融市场的地位及实力
　　美国高盛公司在全球投资银行业中占有重要的地位，为各国的ZF、企业、
机构和个人提供高质量的财务及战略咨询服务。在各类主要的金融服务领域中，
美国高盛公司均名列前茅。《财富》杂志排名前５００家大企业中有３００多家
是美国高盛公司的长期客户。　自１９９１年以来，美国高盛公司为诸如世界银
行、亚洲开发银行等１４家国际机构中的１３家承担了４６项发行工作。近年美
国高盛公司完成了以下交易：
　　１．作为全球联系协调人，承担了中国电信（香港）４２亿美元的上市工作。
这是亚洲区数额最大的一笔股票发行，也是全球电信行业１０大股票发行之一。
　　２．联合主承销了香港和记黄埔公司２０亿美元的全球债。这是有史以来美
国本土以外最大的一笔企业债务发行，也充分显示了国际投资者对香港前途的信
心。
　　３．联合主承销了委内瑞拉共和国４０亿美元布雷迪转换债券的发售。这是
有史以来数额最大的一笔拉美债发行。
　　４．担任美国国民银行财务顾问，完成发了对耐特银行总值达１４６亿美元
的收购工作。这是迄今为止规模最大的一次银行兼并，合并后的银行成为美国第
三大商业银行。此外，ＤａｉｍｌｅｒＢｅｎｚ／Ｃｈｒｙｓｌｅｒ　ｏｒ　Ｅ
ｘｘｏｎ／Ｍｏｂｉｌ合并案，最大的工业合并案。
　　５．担任德国电信公司价值１３０亿美元上市的联席全球协调人，担任日本
电话电报公司ＤｏＣｏＭｏ移动电话公司１８３亿美元上市的联席全球协调人，
创下了有史以来最大项的股票发行纪录。
　　６．为英国石油公司进行了２０亿美元的配股集资，创下了独家配股的单项
纪录。
　　７．为南非电信公司的民营化担任顾问，这是非洲大陆最大的一笔国企民营
化的交易。
　　８．独家主承销了洛克希德·马丁公司３５亿美元的债券发售，这是美国本
土内的最大一笔投资企业债券发行。

五．在中国业务发展情况
　　美国高盛公司一直把亚洲和中国作为全球发展战略的一个重要组成部分。早
在１９８３年就在香港开办了办事处，作为了解中国改革开放的一个重要窗口。
香港办事处在１９８９年升格为分公司，１９９２年分公司又升格为亚太地区总
部。１９９４年美国高盛公司在北京和上海相继设立了代表处。
　　在帮助中国有关单位利用国际债务市场方面，美国高盛公司也进行了努力。
１９９３年中国发行体首次进入美国债券市场，中国国际信托投资公司成功发行
了２．５亿美元扬基债，其评级顾问及主承销商就是美国高盛公司。美国高盛公
司还担任了中国财政部和上海国际信托投资公司的资信评级顾问。并在１９９８
年底成功地为中华人民共和国发行十亿美元的全球债，成为亚洲金融危机之后的
第一个。特别值得提出的是高盛成功地在１９９７年为中国电信和中国南方航空
完成了首发股上市。这两项发行至今还是最大的红筹股和Ｈ股。１９９９年，高
盛又成功为另一家中国最主要电力公司之一山东国际电源开发有限公司完成其Ｈ
股首次公开上市。
　　美国高盛公司在中国除了从事传统的投资银行业务外，还积极从事直接投资
业务。它利用集团的自有资金和下属的各类基金，投资于国内有潜力的大型实业
及地产项目，成为在中国最大的外资金融投资者之一。投资的项目包括中国平安
保险公司、中国南方航空公司、中国李尔公司、广西玉林柴油机厂、华润北京置
地、上海中环广场等、新浪网、阿里巴巴．ｃｏｍ等高科技公司等。