dsfdsfsadf

如果不考虑使用期权对冲的情况， 就只能用标的来进行对冲， 也就是Delta对冲。 这样的情况下， Vega exposure始终是存在的。 如果不进行对冲的话， 就要承担额外的标的价格逆向波动的风险。
比如， 我买入一个看涨期权之后， 标的价格下跌
1. 不进行delta对冲的情况， 就遭受损失
2. 进行delta对冲的情况， 对冲（卖出标的） 会有一定的收益， 从而抵消掉一部分期权上的亏损。

不完全市场模型下，还可以考虑其它策略的吧

其他策略应该也有的。 如果rolling 发产品的话， 估计应该有直接选择不对冲的。