一般假设价格在上升，那么FIFO下的COGS应该更小，因为LIFO方法下售出的商品是后入库因此成本更高。它们之间的差额就是LIFO Reserve的变化量。
至于LIFO reserve 是一个被定义出来的概念。大家发现按照LIFO 和 FIFO计算出来的“存货”（注意此处不是COGS）数量有差，于是给这个差别专门起了个名字叫做LIFO reserve 。实际上如果没有美国准则允许使用LIFO reserve这个概念根本不会被创造出来，也恐怕只有考CFA的人能接触到这个概念。
LIFO reserve 从定义上 就是 INV(LIFO)+LIFO reserve=INV(FIFO)
由于COGS和inventory是一个硬币的两面，inv减少额一般就是COGS，因此将两个不同时点的公式写出来互相减去就看出来了，具体如下：

将上述两公式中，下面公式减去上面公式，得到

这里其实是假定

也就是说，两期inventory的差额全部作为制造成本结转到COGS当中。