关于Par Curve，一直搞不清楚究竟是什么，更搞不清楚这条曲线在市场上的作用，头痛啊......

par curve这条曲线表明了par rate 与期限的关系，par rate并不是直接从市场上观测到的数据，而是需要bootstrap的方法推算出来。推算的依据是，当一只债券的息票率与par rate 相等时，使用spot rates对债券估值，可以使得这个债券的价格与票面价值相等。
我的理解对吗？

在债券市场的操作中，提到的收益率曲线，是哪条曲线呢？是spot curve, par curve还是yield curve？

Par Curve相对于spot curve有什么优势呢？为什么会有Par Curve这条曲线？这条曲线在实际操作过程中的意义是什么？

请高手指点，谢谢！