我国首份《国家安全战略纲要》出炉，国家安全将被提升至前所未有的历史高度，在催化剂不断出现下，预计军工将站上新风口，国家安全+国企改革的相关个股将受益。

需求扩张+产业升级+政策倾斜，将共同驱动军工长期牛市。我们重申对军工产业长期看好的基本逻辑：1）大国博弈下军费将呈加速增长态势，预计军工产业将迎来持续20年的需求扩张机遇；2）在我国本轮经济结构升级中，军工产业具有技术先发优势；3）国家高度重视国防工业的改革和发展，我们预计相关利好政策将密集出台，有利于主题投资。


两大投资主线：武器装备信息化+非传动安全驱动需求驱动（信息技术三大方面“系统、软件、芯片”）、国企改革主线。受益标的：1）信息技术+国企改革：电科“四大天王”（杰赛科技、国睿科技、卫士通、四创电子）；2）信息安全+配套：同方国芯、长城信息、金信诺；3）国企改革：航天“三剑客”（航天长峰、航天动力、航天机电等）。


信息来源--国泰君安证券