2014年12月12日，全球最大P2P平台LendingClub(LC)周四成功登陆纽交所，IPO价格为15美元，上市首日行情火爆，涨幅高达56%收于23.43美元，成交量近4500万股，市值85亿美元。LendingClub多次上调了发行价直至每股15美元，并增发30万股，使其总融资金额达到了8.7亿美元，该公司及其背后的风投计划出售5800万股的股票，公司总股本为3亿6110万股。

LendingClub经营模式：个贷+中小企业贷、国内+国际

LendingClub是美国一家专注于提供线上平台，作为交易服务媒介的借贷公司。其模式核心在于依托算法将出借人和借款人匹配起来，信用值较高的个人用户最多可以14%年化的平均利率借款3.5万美元。LendingClub不仅针对国内投资者，而且向国际投资者开放，不过由于美国有《反洗钱法》以及KYC法规(KnowYourCustomer，即了解你的客户)，因此LendingClub对于国际的个人投资者设置了很高的门槛，起始资金必须达到10万美元，审核严格且流程复杂，提供各种认证文件、电话面试。此外，尽管LendingClub是点对点借贷，现在更偏重机构投资者。过去7年里LendingClub已经成功完成50亿美金的放贷量，LendingClub现在只有2个产品：个贷和中小企业贷。就LendingClub的主打产品个贷而言，市场整体体量在8500亿，但LendingClub只占其中的50亿，市场发展空间巨大。

LendingClub采取国际化战略，国内客户是主要服务对象，同时也拓展国际市场，为海外投资者提供服务。虽然有严格的法律法规的要求，但是有利于防范风险，规避不合法现象，这得益于美国健全的金融环境和法律体制。完善的金融市场环境，为企业业务发展设置了一定门槛，但是也规范了行业秩序，有利于行业的健康、长远发展。LendingClub主营两个业务，即个贷与中小企业贷，其中公司个贷放贷量为50亿美元，仅仅占据整个市场空间的0.59%左右，可见整个市场发展空间较大，企业未来还有很大的拓展空间。LendingClub开始趋向于机构投资者，这也是一个新方向。

LendingClub经营模式对我国P2P行业的启示

借鉴LendingClub的经营模式和发展趋势，未来我国P2P行业将大有可为。美国金融市场发达，资本效率相对较高，但是网贷平台仍然能够发展壮大并打出一片市场，由此可见网贷企业具有很强的市场生命力，在如今互联网的世界里，网贷具有很多实体银行所不具备的优势。比如成本低、效率高、大数据运用等，这对美国重要，对中国未来金融、经济的发展也十分重要。另外，LendingClub的主营业务为个贷和中小企业贷，这正是中国中小企业苦苦寻找而不可得的。我国中小企业贷款难问题一直难解，不管国家出台怎样的政策来缓解中小企业资金难题，银行有自身的风控体系和评估体系，仍然倾向于向盈利高、业绩有保障的大企业、国企、央企等贷款，中小企业在银行借贷资金仍然困难。若未来网贷企业的崛起能够有力改变这一现象，那么对中国中小企业发展，中国经济转型将有重要意义。目前中国风起云涌的P2P平台是一个好现象，虽然恶性竞争、频频跑路以及平台倒闭现象时有发生，但是前途光明。

未来我国P2P企业上市可期但当前时机尚不成熟

我国网贷行业迅速发展，相应的法律法规以及监管条文也不断完善，市场对其认知度也越来越高，且国内金融市场存在垄断现象，资本市场效率有待提高，网贷行业未来还有很大的发展空间。目前行业内知名网贷平台如人人贷、拍拍贷、陆金所等，不排除未来上市的可能。不过，当前形势下，网贷企业要想上市恐怕条件还不成熟，一是不少网贷平台不是纯借贷信息平台，自身设有资金池，徘徊在非法集资的边缘；二来，整体市场环境还不成熟，法律法规和行业秩序还不够完善，现在谈上市为时尚早。企业想上市可以理解，一方面可以筹集资金，扩大规模；另一方面可以很好的提升知名度，有利于业务的发展。