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6430 4
2015-02-12
这是估计的结果,有几个问题请教(对于于红色部分):
1、sGARCH是不是就是通常的GARCH模型
2、Nyblom stability test这是检验什么的,怎么看结果?
3、Sign Bias Test这是检验什么的,怎么看结果?
4、Adjusted Pearson Goodness-of-Fit Test:这是检验什么的,怎么看结果?


*---------------------------------*
*          GARCH Model Fit        *
*---------------------------------*

Conditional Variance Dynamics   
-----------------------------------
GARCH Model     : sGARCH(1,1)
Mean Model      : ARFIMA(0,0,0)
Distribution    : norm

Optimal Parameters
------------------------------------
        Estimate  Std. Error  t value Pr(>|t|)
mu     -0.000613    0.038549 -0.01591 0.987306
omega   0.031732    0.014252  2.22648 0.025982
alpha1  0.035230    0.008259  4.26561 0.000020
beta1   0.948095    0.011781 80.47725 0.000000

Robust Standard Errors:
        Estimate  Std. Error   t value Pr(>|t|)
mu     -0.000613    0.041494 -0.014781 0.988207
omega   0.031732    0.017222  1.842473 0.065406
alpha1  0.035230    0.011004  3.201608 0.001367
beta1   0.948095    0.014006 67.694152 0.000000

LogLikelihood : -1959.418

Information Criteria
------------------------------------

Akaike       3.4356
Bayes        3.4532
Shibata      3.4355
Hannan-Quinn 3.4422

Weighted Ljung-Box Test on Standardized Residuals
------------------------------------
                        statistic p-value
Lag[1]                     0.4297  0.5121
Lag[2*(p+q)+(p+q)-1][2]    0.8813  0.5384
Lag[4*(p+q)+(p+q)-1][5]    1.5856  0.7188
d.o.f=0
H0 : No serial correlation

Weighted Ljung-Box Test on Standardized Squared Residuals
------------------------------------
                        statistic p-value
Lag[1]                      1.480  0.2238
Lag[2*(p+q)+(p+q)-1][5]     5.508  0.1172
Lag[4*(p+q)+(p+q)-1][9]     7.861  0.1372
d.o.f=2

Weighted ARCH LM Tests
------------------------------------
            Statistic Shape Scale P-Value
ARCH Lag[3]     1.791 0.500 2.000  0.1808
ARCH Lag[5]     2.578 1.440 1.667  0.3571
ARCH Lag[7]     4.242 2.315 1.543  0.3131

Nyblom stability test
------------------------------------
Joint Statistic:  1.4773
Individual Statistics:            
mu     0.4045
omega  0.1551
alpha1 0.0543
beta1  0.1252

Asymptotic Critical Values (10% 5% 1%)
Joint Statistic:         1.07 1.24 1.6
Individual Statistic:    0.35 0.47 0.75

Sign Bias Test
------------------------------------
                   t-value   prob sig
Sign Bias           0.8435 0.3991   
Negative Sign Bias  0.7671 0.4432   
Positive Sign Bias  1.1473 0.2515   
Joint Effect        2.7315 0.4349   


Adjusted Pearson Goodness-of-Fit Test:
------------------------------------
  group statistic p-value(g-1)
1    20     66.89    3.005e-07
2    30    100.28    8.821e-10
3    40     89.79    7.007e-06
4    50    124.32    1.782e-08


Elapsed time : 0.34902


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2015-2-13 01:32:01
已找到答案:https://bbs.pinggu.org/thread-3069231-1-1.html
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2016-1-21 16:13:35
受教了,能理解输出结果的意思了,谢谢楼主分享
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2017-2-5 21:07:44
些楼主分享!但看了两个资料发现只有一个例子提到Adjusted Pearson Goodness-of-Fit Test,因为p值很小,说了一句normal distribution assumption is strongly rejected, 不是这个正态分布假设指的哪个变量呢?不知楼主是怎么理解的
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2023-3-28 11:30:20
hanktian 发表于 2017-2-5 21:07
些楼主分享!但看了两个资料发现只有一个例子提到Adjusted Pearson Goodness-of-Fit Test,因为p值很小,说 ...
是残差(大概)
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