1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1.1 A Biophysical Perspective . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1.2 Neoclassical Growth Theory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.3 Methodological Approach: Relation to Existing Theory . . . . . . . . . . . 5
1.3.1 The Biophysical Critique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
1.3.2 The Functional Form Critique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
1.3.3 The Measurement Critique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
1.3.4 An Unorthodox Approach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
1.4 Goals and Book Layout . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
2 Decoupling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
2.1 Natural Resources in Neoclassical Growth Theory . . . . . . . . . . . . . . . 18
2.2 Measuring Decoupling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
2.3 Problems with Real GDP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
2.4 Decoupling: Fact or Artifact? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
2.5 Decoupling in Theory and Reality: What Goes Wrong . . . . . . . . . . . . 38
2.6 Conclusions: Monetary Value as a Feedback . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
3 Distribution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
3.1 Measuring Growth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
3.2 Functional Distribution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
3.3 Debtor/Creditor Distribution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
3.4 Personal Distribution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
3.5 Conclusions: Distribution Matters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
4 Institutional Size . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
4.1 Institutions in Neoclassical Growth Theory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
4.2 Theories of Large Institutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
4.2.1 Theories of the Firm . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67

4.2.2 Theories of Government Size . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
4.3 Institutional Size and the Growth of Energy Consumption: Empirical
Evidence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
4.4 The Importance of Hierarchy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
4.5 Conclusions: Size Matters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
5 Labor Structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
5.1 Labor in Neoclassical Growth Theory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
5.2 Theories of Labor Structure Change . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
5.3 Three Hypotheses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
5.4 Modelling Changes in Labor Structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
5.5 Labor Structure and Energy: Empirical Evidence . . . . . . . . . . . . . . . . 101
5.6 Conclusions: Labor Structure Matters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
6 Toward a Biophysical Growth Theory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
6.1 The Problem with Neoclassical Growth Theory. . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
6.2 A Biophysical Approach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
6.3 Stylized Biophysical Facts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
6.4 Conclusions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
Appendix US Sectors: Methodology and Sources . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123