全部版块 我的主页
论坛 计量经济学与统计论坛 五区 计量经济学与统计软件
4376 4
2015-03-05

请教大家:


(1) Y = α + βX+ γZ  + U, where U is the error term with thedesired OLS properties,


If the variableX in (1) can be described by the equation:   

(3) X= δ0 + δ1Y+ δ2G +δ3T+W , where G and T are exogenous variables,and W is the error term, show whether or not the OLS estimate of β in (1) is unbiased.
谢谢.


二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

全部回复
2015-3-6 15:30:23
作业题吧?
分析是否biased,重点看E(\hat \beta|X, Z)- \beta =0? 一般来说, E(U|X,Z)=0就能保证。
在这个问题中,E(U|X,Z)=0吗?算一下,答案就出来了。
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2015-3-9 04:02:09
谢谢阿, 还没有算出来,我再研究一下,多谢.
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2015-3-9 10:01:21
wiener 发表于 2015-3-6 15:30
作业题吧?
分析是否biased,重点看E(\hat \beta|X, Z)- \beta =0? 一般来说, E(U|X,Z)=0就能保证。
在 ...
研究了半天,还是没有头绪,能不能帮忙算下阿? 或者提醒一下怎么把方程3和方程1联系起来啊
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2015-3-9 10:18:41
E(U|X)=0   => E(UX)=0.  If E(UX) \\ne 0, => E(U|X) \ne 0.

X= δ0 + δ1Y+ δ2G +δ3T+W
Y = α + βX+ γZ  + U

E(UX)=E[U(δ0 + δ1Y+ δ2G +δ3T+W)] = 0 + δ1E(UY)+ δ2E(UG) +δ3E(UT)+E(UW).

G and T are exogenous, so you can expect that E(UG)=0 and E(UT)=0. But you can not expect δ1E(UY)+E(UW)=0 generally.

二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

相关推荐
栏目导航
热门文章
推荐文章

说点什么

分享

扫码加好友,拉您进群
各岗位、行业、专业交流群