因变量为银行贷款规模，控制了GDP与CPI，核心解释变量为货币政策，分别选择贷款基准利率、chibor、M1、M2作为货币政策的代理变量。采用差分与系统GMM，分一步和两步，做了四次回归，结果非常不理想。表现为：
1.系统GMM中，GDP与CPI的系数有两个为负，与一般经济常识不符。
2.全都通不过sargan检验，hansen倒是可以通过。
3.货币政策代理变量大都不显著，且符号有悖于经济理论。
试过调整工具变量的滞后阶数（GMM选项中加入lag（）或collapse），也试过调整内生变量、外生变量，都不理想。
样本中很多家银行的数据缺失，不知道是否是导致结果不理想的原因。