新息项（innovation）如何在GMM命令中体现

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收藏 2015-03-07

回归方程如下：
Rt = α + β vt + εt , (5)
Ft = θ + γ Ft−1 + vt , (6)

其中，（6）中的残差作为Ft的新息项进入（5），两个方程同时进行GMM回归。
这与之前搜到的工具变量的两个方程貌似有所不同。请问stata的命令如何实现呢？谢谢指教！

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2015-3-8 22:42:19

自顶……

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2015-3-9 20:28:40

如果是分开步骤可以从存储中截取所需数据。
建议参照一下gmm的postestimation

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2015-3-11 10:19:27

emilychou 发表于 2015-3-9 20:28
如果是分开步骤可以从存储中截取所需数据。
建议参照一下gmm的postestimation

多谢，请问分开步骤具体是什么意思呢，和文献中所说“两个方程同时回归”不冲突吧？

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2015-3-12 17:55:32

forewee 发表于 2015-3-11 10:19
多谢，请问分开步骤具体是什么意思呢，和文献中所说“两个方程同时回归”不冲突吧？

没有实践过这个，也不知道你具体用的什么命令，但觉得可以在转了这个Ft = θ + γ Ft−1 + vt , (6)之后，保存其参差为一个新向量（或新变量），再代入第一个方程。

或者把第二个方程直接先进行数学变换，因为你第一个方程中除了vt没有包含第二个方程中的其他信息。

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