加强商业银行市场风险管理的设想 【8/1/2005 15:8:56】

2004年年末，银监会先后发布了《市场风险管理指引》、《市场风险资本要求》等方面的规定，从市场风险管理的体系建设、监管指标和技术准备等方面提出了明确、具体的要求，并对各银行的实施过渡做了明确安排。为了及时应对监管要求和市场竞争要求，国内商业银行应从本行实际出发，借鉴国际银行的先进经验，尽早建立适应国际化竞争需要的市场风险管理体系。 　　一、建立和完善市场风险管理体系的紧迫性 　　随着我国利率、汇率改革的不断深入，银行业务的迅速发展，商业银行所面临市场风险的种类、规模正在加速显现和增长，迫切需要加强市场风险管理，建立和完善内部风险管理体系。紧迫性主要包括外部环境和内部需要两个方面。 　　从外部环境看，近年来，尤其是自2003年银监会成立以来，连续出台了一系列的风险监管措施，这意味着商业银行在风险管理方面所面临的监管要求越来越高。另外，从股份制商业银行的管理实践看，来自于股东和债权人对银行加强风险管理的要求也在不断提高。 　　（一）银监会对商业银行建立和完善市场风险管理体系给了一定的过渡期，要求国有商业银行和股份制商业银行最迟于2007年底前达到《商业银行市场风险管理指引》的要求。 　　（二）银监会出台的一系列监管规章，特别是今年3月实施的《商业银行市场风险管理指引》，深化了对资本的认识，力图使商业银行的资本要求与其面临的风险紧密联系在一起。资本充足水平已经不仅仅只涵盖信用风险，而是进一步要求商业银行为所承担的市场风险提取充足的资本。 　　从我国商业银行内部管理的自身需要看，建立和完善市场风险管理体系已势在必行，但国内商业银行普遍准备还不充分，面临着诸多挑战，具有相当的紧迫性。 　　二、加强现阶段市场风险管理的设想 　　先进的风险管理是商业银行的核心竞争优势。根据我国商业银行现阶段的具体特点，建议从以下几方面入手构建市场风险管理体系： 　　（一）建立完整的风险管理组织框架，强化报告体系的独立性。改变目前风险管理分散的现状，设立风险管理部，将信用风险、市场风险纳入其管理范畴。在此基础上，建立独立的市场风险管理体系的信息传递路径，包括决策信息的向下传递和反馈信息的向上传递。 　　（二）制定明确的市场风险管理目标，整合风险控制流程。风险管理部设立后，一是依据银监会《商业银行市场风险管理指引》制订各行的实施细则；二是补充、完善相关的操作规程，如在区分交易账户和银行账户的基础上，制定区分的原则和操作规程。 　　（三）抓紧引进、开发市场风险量化管理模型。目前由于市场数据不完整，许多风险管理的模型和方法的普遍采用还存在不少制度和技术上的制约。因此，学习、引进风险量化模型不能是简单的“拿来主义”，必须结合国内的市场状况进行必要的改进，充分认识模型的局限性，恰当理解和运用模型计算结果。 　　（四）好的分析模型离不开丰富的数据支持。不论数据的来源如何，只有高质量的数据才能实现有效的风险评估。商业银行应抓紧考虑市场风险管理方面的数据需求，牵头对数据的采集、筛选、加工和可靠性检验进行长期规划，尽快着手建立“数据仓库”，以保证银行在长时间内能够采集、储存和利用市场风险管理所需要的统计数据。 　　（五）加强培训、交流，搞好队伍建设。银监会《商业银行市场风险管理指引》的实施已经使各行市场风险管理面临新的挑战，对市场风险管理的知识和技术需要尽快学习。为此，商业银行应组织市场风险管理方面的培训，加强与国际先进银行的互动交流，并逐步试行风险总监、风险经理制。(高风) 摘自《金融时报 》