Financial Focus Review


AICPA FAR 2015


from Golden


380 pages


Step 1: 计算 CPI（conversion price index）
CPI=
可以发现 conversion price index 的计算原理和计算 consumer price index（消费者
价格指数）一样的。所以，这里 CPI 计算出来的结果代表的是基年(base year)的 1 美元


和当前的多少美元具有相同的购买力（因为存在通货膨胀，所以基年的 1 美元肯定不等价
于现在的 1 美元的购买力） ；购买力的意思是指购买一篮子商品的数量。题目中基年往往就
是题干给出的 Year 1 的价格。
 Step 2: 计算存货层（Layer） 。如果以基年存货价格计价的期末存货比以基年存货价
格计价的期初存货要多，那么就产生了新的存货层。也就是说，当年的存货是净增加的。
在 LIFO 下，期末存货比期初存货多，意味着期初存货没有变动，同时当期入库的存货
还有结余。
 Step 3: 如果存在 layer，则表示当期入库的存货比出库的存货多，那么在当期，存
货是净增加的。为了将期末存货的余额重新调整至以名义美元计价，需要将净增加的存
货从以基年存货价格计价转变为以当期的存货价格(期末存货价格)计价。 以名义美元计
价的 layer 金额=以基年美元计价的 layer 金额*当期的 CPI
 Step 4: 如果当期存货是净减少的，那么不存在新的 layer，反而之前增加的 layer
需要进行 liquidation。因为$-valued LIFO 是 LIFO 的一种方法，所以按照 LIFO 的
定义，需要从最近产生的 layer 开始做 liquidation。
期末存货增加的情况下$-valued LIFO 的流程图如下：