请教下，看到文献中用Treatment effect model来回归测量虚拟变量X1（是否介绍上市）对Y（初始收益率）的效果。查了一些资料还是不能完全了解Treatment effect model的来龙去脉，请详细的解答或推荐看什么书？谢谢！


我个人理解的是两步回归：
1.对由于有内生性问题存在，所以先用将X1（是否介绍上市）作为被解释变量用相关的其他变量来回归一次，使用ML。
2.将上步估计出的 X1工具替代原X1，进行主模型回归。
请问我的理解有没有问题呀？？


这是原文：
y = Tδ + Xβ + ε
T∗ = γZ + ζ

T is observed as being T = 1 if T∗ > 0 and as being T = 0 otherwise. ε and ζ are bivariate normal with zero
mean and covariance matrix
( σ ρ
ρ 1 )