1.西南财经大学 国际商学院  四川  成都 611130  2.西南财经大学 财税学院  四川  成都  611130   

【摘要】随着我国经济的迅速发展，对外贸易的逐步放开，中国在国际经济舞台上的地位变得越来越重要，利用外资规模不断扩大。尤其是从1992年以来，我国稳居发展中国家和地区最大的FDI东道国，并成为仅次于美国的世界第二大FDI流入国。跨国企业对我国的直接投资在数量和技术上都出现了显著的增长。跨国企业在我国的直接投资中的技术外溢效应不仅能够提高我国的技术水平，而且通过对员工的培训，也能够带来极大的外部效应。因此，我国需要好好利用这种外溢效应的优势，提高我国企业的活力，促进经济的持续发展。

【关键词】跨国企业  外商直接投资  技术外溢  人力资本

外商直接投资的技术外溢效应是指外商直接投资对东道国相关产业或企业的产品开发技术、生产技术、管理技术、营销技术等方面产生的影响。如何将FDI与提高自主创新能力有机地结合起来？提高自主创新水平将是我们面临的重要课题。本文将对此进行浅析。

一、影响FDI技术外溢效应的因素分析

1、跨国企业与东道国企业之间的技术差异

    两名意大利的学者在研究中发现：技术差距越小的部门，技术外溢的效应就越大。 后来，墨西哥的学者Blomestrom通过研究也证实了这个观点。Kokko及一些学者(1994)通过研究发现，当跨国企业的技术水平远高于东道国企业时，便没有显著的技术外溢效果。也就是说，当跨国企业与东道国企业之间的技术水平存在着极大的差距时，对东道国企业而言，便几乎没有外溢效应了。

     2、东道国的投资环境

Moran(1998)在研究中发现，自由的投资环境会对外溢效果产生极大的促进作用，因为在自由的投资环境下，东道国企业对那些拥有先进的技术和管理经验的大型企业更具有吸引能力。相反，一个充满着政策限制的投资环境则会让那些跨国企业望而却步。

3、人力资本存量

Borensztein ( 1998) 的研究结果表明，东道国人力资本存量是影响外资企业技术外溢效应的关键因素。东道国的人力资本存量越丰富，东道国的技术外溢效应就越明显。东道国的人力资本存量与FDI技术外溢效应的产生是相辅相成的，只有当东道国的人力资本存量十分丰富、分布结果合理的情况下，才能产生FDI技术外溢与东道国技术进步的良性循环。若东道国人力资本十分匮乏，FDI便无法对东道国国家产生实质性的经济效应。

二、我国获取FDI技术外溢效应的机遇

1、越来越开放的市场

随着我国加入WTO，我国的市场日益成熟，经济的高速增长使中国竞争力指数排名不断上升正吸引越来越多的跨国企业到中国投资兴业。吸引了大量的跨国企业来到我国投资，极大的促进了我国对外资先进知识技术外溢的速度的提高和范围的扩大。

2、我国的相关政策促进外资企业把技术带入中国

从目前我国的教育政策来看，我国的各种类型的教育和培训（大学、专科、在职教育、职业培训等）形式越来越多样化，以培养更多能适应如今越来越充满竞争的市场中对各种层次的人才，从而能够使我国从不同教育渠道获取跨国企业的技术，促进FDI技术外溢效应。其次，我国巨大的市场、相对稳定的环境吸引着跨国企业把其最新的生产、管理技术带入中国，加快技术外溢的扩散，从而使中国的企业在技术上与世界的差距缩小，促进我国企业获取知识产权。

3、日趋激烈的市场竞争

改革开放以来，我国充分利用了改革开放带来的机遇，吸收外商直接投资已经达到7000多亿美元，顺应了潮流，融入了潮流，发展了自己，壮大了自己，成为吸纳整合全球资源最成功的、经济发展最快的大国。因此，市场竞争便越来越激烈，促进了跨国企业在我国市场中各个领域展开角逐。在竞争激烈的市场中，不仅促进跨国企业的本地化，使竞争力弱的外资企业会被市场淘汰，而且还会促进跨国企业与我国企业之间的合作，增强我国企业的自主创新的能力，获取技术外溢效应。

二、我国进一步获取技术外溢效应的建议

1、创造一个高度竞争的市场环境

加强我国市场中跨国企业与国内企业以及跨国企业之间的竞争程度，促进各个企业努力提高自己的技术，从而实现技术外溢效应。一方面，对于垄断行业（例如电信业、银行业）逐步放松管制，降低市场准入的门槛，以促进企业在激烈竞争市场的竞争中提高自身的技术水平，增强企业实力。另一方面，在一些技术含量高的行业中，例如汽车、电子产品和精密仪器等行业，跨国企业掌握了远远高于国内企业的先进技术水平，因此跨国企业与我国企业并不在同一个竞争层次上，因此要引入多家同类型的跨国企业来保证市场的竞争性。

2、提高企业吸收技术的能力

我国企业的技术水平普遍不高，据调查，目前我国规模以上的工业企业只有1/9左右的企业有科技活动。2005年我国500强企业中，科研投入比例都小于1％。这造成了外资的技术溢出效应不明显。因此我们应该从以下几个方面努力 ：(1)提高企业自主创新能力。加快建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，促进科技成果向显示生产力转化。同时，应当充分发挥我国高校、研究机构中的数十万高素质的研究人员的作用，让他们为企业提供更多的核心技术，通过高效率的技术转移机制，使企业尽快具有领导技术潮流的竞争力。 (2)鼓励我国企业建立产权明晰、结构优化的公司治理结构，建立、健全公司的激励约束机制，充分调动员工的积极性，有效地将公司利益和员工个人利益结合在一起，实现员工与公司共同发展使我国企业能够积极地、主动地、有效地吸收跨国企业的先进技术。

3、改善人才流动环境

人才的流动是FDI技术溢出的主要渠道。但在我国，从拥有先进技术的跨国企业流向本国企业的人员较少。因此，应该加大我国本土企业的吸引力度，完善我国企业的管理机制，改善我国企业的工作环境，为技术型人才提供充满竞争力的报酬、提供更多的提拔晋升渠道提供广阔的发展空间，以此促进人才回流。再者，应加大在教育方面的投资， 吸引国外的尖端人才，多进行国际交流，以达到人才带来的技术外溢。