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2015-05-23
( PS.jpg 上标有个e)是不是就是第二天(t+1天)的收益率减去该天的市场收益率(比如上证综指的收益率)?

等式左边的r_t(上标有个e)就是第一天的收益率减去该天的市场收益率(比如上证综指的收益率)?
r_t则是第一天股票的收益率?
Volume就是第一天股票的交易量。
PS是一个估计参数吧?然后使用一个股票一年的数据,可以估计该股票在当年度的PS值?对不对?
我的理解没错吧?
习惯用matlab。所以想问一下,谢谢!


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2015-6-4 07:18:09
没人理,自己顶一下。
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2017-8-10 15:10:55
magicsun 发表于 2015-6-4 07:18
没人理,自己顶一下。

您好,关于Pastor and Stambaugh(2003)的公式(1),我的理解如下:


{C895AEF2-EAEC-4FDC-AB2E-19BEEC794720}.bmp


不知道你现在是否还在研究流动性领域呢,期待进一步交流。


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2017-8-14 09:14:13
奇了祺 发表于 2017-8-10 15:10
您好,关于Pastor and Stambaugh(2003)的公式(1),我的理解如下:

不知道你现在是否还在研究流动性 ...
没关注了,这是读博期间的内容。现在更关注效率方面。
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