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这篇文章是公司债结构模型定价最早一篇，比较简单，采用欧式期权定价方式对公司债定价，实际应用型不强。

此后对结构模型的发展可参考：

“Valuing Corporate Securities: Some Effects of Bond Indenture Provisions” ，Black &Cox,1976

“A Simple Approach to Valuing Risky
  and Floating Rate Debt”  Longstaff&Schwartz,1995

"Do Credit Spreads Reflect Stationary Leverage Ratios?" ，CDGM，2001

等等。

对结构模型实证考察参考：

Some empirical estimates of the risk structure of interest rates,Sarig, Oded, and Arthur Warga,1989

The Slope of the Credit Yield Curve for Speculative-Grade Issuers，HELWEGE&TURNER,1999

等等

[此贴子已经被作者于2008-10-19 17:52:29编辑过]