2015年证券从业资格《证券交易》考点精讲5

第二章第三节　委托买卖

　　一、委托形式

　　投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的，此时，投资者是证券经纪商的客户。
　　客户在办理委托买卖证券时，需要向证券经纪商下达委托指令。
　　委托指令有不同的具体形式，可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。
　　(一)柜台委托
　　柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。
　　(二)非柜台委托
　　非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。
　　例2—7(2012年3月考题·单选题)
　　电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭(　　)进行识别。
　　A.委托人
　　B.交易密码
　　C.营业部
　　D.受托人
　　【参考答案】B
　　【解析】客户通过证券营业部设置的专用委托电脑终端，凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系统委托状态，自行将委托内容输入电脑交易系统，以完成证券交易。
　　例2—8(2012年3月考题·单选题)
　　投资者要求开办网上委托应向(　　)提出申请。
　　A.中国证券业协会
　　B.证券交易所
　　C.证券登记结算公司
　　D.具有资格的证券公司
　　【参考答案】D
　　【解析】投资者要求开办网上委托应向具有资格的证券公司提出申请。

     二、委托内容

　　(一)委托指令的基本内容
　　1.证券账号。
　　2.日期。日期即客户委托买卖的日期，填写年、月、日。
　　3.品种。品种指客户委托买卖证券的名称，也是填写委托单的第一要点。填写证券名称的方法有全称、简称和代码三种。委托买卖的证券代码与简称必须一致。
　　4.买卖方向。客户在委托指令中必须明确表明委托买卖的方向，即是买进证券还是卖出证券。
　　例2—9(2012年3月考题·单选题)
　　根据(　)，委托指令分为买进委托和卖出委托。
　　A.买卖证券的方向
　　B.委托订单的数量
　　C.委托价格限制
　　D.委托时效限制
　　【参考答案】A
　　【解析】客户在委托指令中必须明确表明委托买卖的方向，即是买进证券还是卖出证券。
　　5.数量。这是指买卖证券的数量，可分为整数委托和零数委托。整数委托是指委托买卖证券的数量为一个交易单位或交易单位的整数倍。一个交易单位俗称“1手”。零数委托是指客户委托证券经纪商买卖证券时，买进或卖出的证券不足证券交易所规定的一个交易单位。目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。
　　6.价格。这是指委托买卖证券的价格。在我国上海证券交易所和深圳证券交易所的交易制度中，涉及委托买卖证券价格的内容包括委托价格限制形式、证券交易的计价单位、申报价格最小变动单位、债券交易报价组成等方面。这些内容也将在后面进一步说明。
　　7.时间。这是指客户填写委托单的具体时点，也可由证券经纪商填写委托时点，即上午×时×分或下午×时×分。这是检查证券经纪商是否执行时间优先原则的依据。
　　8.有效期。这是指委托指令的有效期间。如不在委托单上特别注明，均按当日有效处理。我国现行规定的委托期为当日有效。
　　9.签名。客户签名以示对所作的委托负责。若预留印鉴，则应盖章。
　　10.其他内容。其他内容涉及委托人的身份证号码、资金账号等。

    (二)上海、深圳证券交易所证券买卖申报数量的规定

注意：上海证券交易所的债券交易和债券买断式回购交易以人民币1000元面值债券为1手，债券质押式回购交易以人民币1000元标准券为1手。
　　深圳证券交易所的债券交易以人民币100元面额为1张，债券质押式回购以100元标准券为1张。
　　表2—7证券交易所竞价交易的单笔申报最大数量

    (三)上海、深圳证券交易所证券买卖申报价格的规定

　　上海证券交易所和深圳证券交易所有关证券买卖申报价格的规定，主要体现在《上海证券交易所交易规则》和《深圳证券交易所交易规则》中。