从历史上看，现在所知的第一个应用物理学理论进行金融市场分析的是1900年法国数学家路易斯?巴舍利耶（Louis Bachelier），他把悬浮在液体的花粉粒子的布朗运动理论应用到了股票市场的分析（大家熟悉的爱因斯坦在1905年发表了布朗运动理论，但他并没有想到布朗运动理论竟然在股票市场有用场）。巴舍利耶是数学博士，他1900年的博士论文就是布朗运动的数学理论并把其应用于评估股票期权(Option)的价值。巴舍利耶把股票价格不定值归结为一个数学公式，这个数学公式在物理学上是一个布朗运动公式，比爱因斯坦导出早了几年。股票价格不定值满足的方程原来就是物理学上的关于扩散现象的Fick第二定律。1973年美国麻省理工学院（MIT）数学家布莱克(F. Black)和芝加哥大学经济学家修斯（M. Scholes）从现代股票市场分析建立了人们称之为Black-Scholes的方程，这公式从提出至今通行三十年，是金融学的一个基石（现在来看，这个公式原来也同统计物理中的Fokker-Planck方程密切相关）。到了1997年，俄罗斯圣彼得堡大学（即苏联时期的列宁格勒大学）的理论物理学家卡里尔?伊林斯基（K. Ilinski）和格莱博?加里宁（G. Kalinin）把当代物理学规范场理论的概念和框架用到金融市场，发表了系列论文，从规范场的量子场理论的方程导出Black-Scholes公式，并且得到对B-S公式的修正项。有人比喻说B-S公式相当于经典物理的层次，ILinski-Kalinin理论是B-S理论的量子物理层次。原先的B-S公式经过默顿（R. Merton）的研究，得到了发展和完善。默顿（R. Merton）和修斯（M. Scholes）共同获得了1997年的诺贝尔经济学奖（诺贝尔奖委员会公告中特别提到了布莱克对这项研究的贡献，本应可同时获奖，但可惜布莱克已于1995年去世），由此可见B-S方程在金融经济学上的重要性。规范场理论推导B-S公式（现今又叫做B-S-M公式）无须像B-S原先所作不合理的假定，而又计及金融市场中动态因素的影响（如同计及量子起伏的量子场论修正），令人瞩目。虽然这种思想路线，在金融界经济学界或物理学界都有人持反对意见，但是其正确与否人们还是要走着瞧。

　　伊林斯基和加里宁所采用的规范场理论，用到拓扑学、纤维丛、微分几何学的概念和工具，即使在理论物理学界，也只是为少数学者所掌握，多数物理学者还不十分清楚，何况非专业的没有物理学基础和入门知识的经济学界人士。在物理学界，近年来倒是英美的物理学综合期刊如“今日物理”（Physics Today）、“新科学家”（New Scientist）等用劲宣传，游说物理系的博士研究生们毕业后不妨向这个方向找出路。事实的情况是，金融市场中的一些大公司，如瑞士银行和华尔街的证券公司等，十几年来确都曾雇用一批数学家、计算机数学专家和高能物理、理论物理的博士们去工作。可以想见二十一世纪理论物理学将会更广更深地渗透到经济领域中去，也许会从中发现自然规律和社会规律更多的共通之处。

来源：经济物理学