是凸函数但是对于看跌期权 g(0) !=0

不等于0也没有影响吧？

当然有影响，如果g(0) !=0那么 4.5.4就不一定成立

左边g+(lambda*s) <=右边lambda*g+(s)+(1-lambda)*g+(0)

g+(0)=(K-0)+=K

g+(lambda*s) <=lambda*g+(s)+(1-lambda)*K, 显然lambda*g+(s)加上一个非负的数才比g+(lambda*s)大，所以你不能直接得到g+(lambda*s) <=lambda*g+(s)的结论，取决于你的lambda(1/(1+r)), s和K

如果put的内在价值也是下鞅的话put就不会被提前行权了。

知道了。谢谢