我们先要解释一下金融经济学中“占优”（dominance）这个概念。对于不带随机性的“占优”有以下定义。

    定义4：如果在任何状态下，金融资产A的收益都比金融资产B高（Out performance），则称金融资产A占优于资产B。

占优是讲任何状态下，A都比B要好。这种比较与概率无关。随机占优的概念则不同。

资产A随机占优于B，并不保证1时期，A在各种可能状态下都比B收益高。只是说，对于一个收益率水平，资产A的高于这个收益率水平的概率比资产B来得大或至少相等。

   一阶随机占优要求效用函数的一阶导数u’(·) ≥0，二阶随机占优则要求效用函数的二阶导数u’’(·) ≤0。前者与投资者的非厌足性有关，后者是因为风险厌恶。从概率论角度看，对于收益率来说，前者建立了一阶矩（数学期望）的关系E(rA~) ≥ E(rB~)；后者则建立了二阶矩的关系var(rA~) ≤ var(rB~)（尽管一阶矩无法判断优劣，因为E(rA~)=E(rB~)）。从前面的图形中我们可以进一步看出这种概率方面的区别。