这个问题不太明确：利率是对机会成本与风险的补偿，其中对机会成本的补偿部分称为无风险利率rf；利率每增加一个百分点，因为无法确定利率增加的根源，即无法确定增加的一个百分点利率中有多少是对风险进行补偿的，有多少是对机会成本进行补偿的，因此也就无法确定无风险利率rf增加的百分点；
      关于预期市场回报率rm，在CAPM模型中，市场组合是资本市场线与多种风险资产所构成的有效前沿的切点。如果利率增加一个百分点，则风险资产的预期回报率也会发生变化，多种风险资产所构成的有效前沿将会发生变动，同时，资本市场线CML的纵轴截距与其斜率也会发生变化，这样，市场组合的变动—即资本市场线与多种风险资产所构成的有效前沿的切点的变动将会变得无法确定。