有两种债券，面值均为1000元，一种是20年期，息票利率为6%，另一种是5年期，息票利率为4%。
假定此时两种债券均按面值交易。如果市场利率上升1个百分点，两种债券的市场价格将发生什么变化？哪种债券的价格变化幅度大？？
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请高手指导啊~~
是不是应当进行计算？如何计算呢？
市场利率的上升，表示着二者的到期收益率的上升！然而债券的价格波动幅度和息票率是成反比的！在市场利率上升后，债券的价格是下降的，由于价格的下降导致到期收益率的上升，从而有了息票率低的债券，价格下降的幅度较息票率高的债券！答案就是：二者的价格都下降，但5年期的付息券的价格下降幅度大于20年期的付息券价格下降的幅度！不用计算！
你好
你能在两者比较的观点上说详细点么？
不要吧？
肯定是有理论上的依据啊
怎么可能就是简单的统计数据呢？
你只要记住债券的价格波动幅度和债券的息票率成反比就可以了！
current price P=face value/(1+yield to maturityYTM)n
因为你上面写以FACE VALUE交易，所以没有YTM，好像不能计算出P，
一般来说，交易价要比市场价小，如996， 这样就可以计算了
不过算出来的结果是和3楼一样的，
如果非要计算的话，可以利用久期和凸度来计算。
债券的利率敏感性和久期有直接的关系。
楼主自己计算一下吧，不难的。
九楼的还算懂些金融，起码知道个YTM。给你推荐一本书看吧。《投资学基础》北大版的。
当然 你也可以用p=c/YTM[1-1/(1+YTM/2)^2M]+fv/(1+YTM/2）^2M]
c=年利率，fv=票面价值，M=到期年数，YTM=到期收益。
你自己算吧！！
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